Рейтинговые действия, 27.12.2017

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании «Ренессанс Жизнь» до уровня ruА-
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 27 декабря 2017 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг надежности страховой компании «Ренессанс Жизнь» с уровня ruBBВ до уровня ruА- и установило стабильный прогноз.

Страховая компания «Ренессанс Жизнь» специализируется на инвестиционном и классическом накопительном страховании жизни, а также страховании от несчастных случаев и болезней. За 9 месяцев 2017 года 97,1% страховых премий компания получила в Москве. Взносы компании выросли на 28,1% за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года. По методологии Агентства, компания входит во 2 размерный класс. Доля компании на российском страховом рынке составила 1,7% за 2016 год и 1,8% за 9 месяцев 2017 года, что рассматривается Агентством в качестве фактора поддержки рейтинга.

Повышение рейтинга компании связано с улучшением качества ее активов. В частности, сокращение предоставленных компанией займов оказало позитивное влияние на значение показателя отклонения скорректированной маржи платежеспособности от нормативного, рассчитываемого по собственной методологии Агентства (-50,3% на 31.03.2017, 1,6% на 30.09.2017). Однако сохранение низкого значения фактического размера маржи платежеспособности, рассчитываемого в соответствии с нормативными требованиями (1,6% на 30.09.2017), по-прежнему оказывает существенное давление на рейтинг компании.

Качество активов компании и их диверсификация оцениваются позитивно. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruBBВ и выше по шкале «Эксперт РА» составила 65% от совокупных активов на 30.09.2017. На крупнейший объект вложений приходилось 14,9% активов на 30.09.2017, на 3-х крупнейших - 30,6%. Активы и пассивы компании сбалансированы по валюте. Отношение резервов в рублях к инвестициям в рублях составило 0,9 на 30.06.2017, в долларах - 0,7. Однако сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает недостаточное соответствие активов и пассивов по срокам. Отношение резервов и обязательств по договорам страхования жизни срочностью более одного года к инвестициям срочностью более одного года составило 1,6 на 30.06.2017.

Страховой портфель компании умеренно диверсифицирован. Крупнейшее направление деятельности - кредитное страхование от НС и болезней - занимает 41,2% в портфеле компании за 1 полугодие 2017 года, при этом происходит его снижение (-18,2 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) за счет наращивания инвестиционного страхования жизни. Доля нового бизнеса во взносах находится на высоком уровне - 99,3% за 1 полугодие 2017 года.

Основным каналом распространения страховых продуктов компании являются кредитные организации, 87,4% взносов за 9 месяцев 2017 года получено через банки. Низкая диверсификация маркетинговой стратегии компании оценивается негативно. Кроме этого давление на рейтинг оказывает высокое комиссионное вознаграждение банкам за продвижение страховых продуктов компании (54,7% от взносов, полученных через кредитные организации за 9 месяцев 2017 года). При этом у компании отсутствует зависимость от основных банков-партнеров, доля крупнейшего из них составляет 28,6% за 1 полугодие 2017 года, что оценивается позитивно. Доля банков-партнеров с рейтингами ruBBВ- и выше по шкале «Эксперт РА» составила 90%, что оказывает позитивное влияние на рейтинг компании. Клиентская база компании высоко диверсифицирована, доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 0,4% за 1 полугодие 2017 года.

Негативное влияние на рейтинг компании оказывают низкие показатели текущей ликвидности (0,81 на 30.09.2017), а также высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (7% на 30.09.2017). Уровень долговой нагрузки находится на умеренно высоком уровне (10,9% от собственных средств на 30.09.2017), что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг компании.

Финансовый результат компании характеризуется низким значением рентабельности активов (2,6% за 9 месяцев 2017 года) и высоким значением рентабельности собственного капитала (51,9% за 9 месяцев 2017 года). Рентабельность инвестиций находилась на умеренно высоком уровне (6,6% за 9 месяцев 2017 года). Негативное влияние на рейтинг оказывает высокая доля расходов на введение дела (53,2% за 9 месяцев 2017 года).

По данным Банка России, ООО «СК «Ренессанс Жизнь» занимает 4 место по взносам среди страховщиков жизни за 9 месяцев 2017 года. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2017 активы страховщика составили 20,8 млрд рублей, собственные средства - 1 млрд рублей, уставный капитал - 250 млн рублей, страховые взносы за 9 месяцев 2017 года составили 17,7 млрд рублей.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни http://raexpert.ru/ratings/life/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 27.04.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «СК «Ренессанс Жизнь», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 17.01.2008. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 18.07.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 22.12.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022