Рейтинговые действия, 06.02.2018

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании «Сбербанк страхование» до уровня ruAA+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 6 февраля 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Сбербанк страхование» до уровня ruAA+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг ruAA со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено, прежде всего, стабилизацией темпов прироста взносов (37,8% за 9 месяцев 2017 года в сравнении с 9 месяцами 2016 года) и, как следствие, уменьшением значимости рисков, связанных с периодом становления компании.

Существенное положительное влияние на уровень рейтинга «Сбербанк страхования» оказывают высокие финансовый потенциал и надежность собственника и ключевого банка-партнера страховщика - ПАО «Сбербанк России», что выделяется в качестве фактора поддержки. Собственник принимает активное участие в маркетинговой и инвестиционной стратегии страховщика, а также предоставляет ресурсную базу для реализации совместных проектов. Процессы риск-менеджмента организованы в соответствии с утвержденными внутренними и общегрупповыми регламентами. Качество управления компанией оценивается Агентством как высокое, стратегия соответствует текущему состоянию экономики.

Сдерживает уровень рейтинга страховщика его узкая специализация (на крупнейшее направление деятельности - страхование прочего имущества граждан - пришлось 83,0% премии за 9 месяцев 2017 года) в сочетании с низкой диверсификацией каналов распространения страховых продуктов (за 9 месяцев 2017 года через кредитные организации было получено 89,4% взносов). Страховой бизнес компании характеризуется высоким уровнем географической диверсификации (доля крупнейшего региона во взносах - г. Москвы - составила 21,0% за 9 месяцев 2017 года) и невысоким относительно бенчмарка уровнем комиссионного вознаграждения посредникам (53,3% от взносов за 9 месяцев 2017 года, полученных через этот канал). Среди негативных факторов отмечена высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по договорам страхования прочего имущества граждан (44,1% за 9 мес. 2017 года), страхования финансовых рисков (32,1%) и ДМС (21,0%).

Финансовые показатели деятельности компании характеризуются значительным отклонением фактической маржи платежеспособности от нормативного значения, высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (соответственно 1,55 и 1,65 на 30.09.2017). Комбинированный коэффициент убыточности-нетто находится на низком уровне (60,0% за 9 месяцев 2017 года), а показатели рентабельности на высоком: за 9 месяцев 2017 года рентабельность активов составила 25,4%, собственных средств - 74,4%, инвестированного капитала - 8,0%. В качестве негативного фактора выделяется высокая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (58,0% за 9 месяцев 2017 года). Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса оценивается как низкое (6,3% на 30.09.2017).

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные активы с рейтингами ruAA и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.06.2017 составила 63,7%, на 30.09.2017 - 69,5%. Активы компании высоко диверсифицированы: доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше по шкале «Эксперт РА», в активах на 30.06.2017 составила 2,6%, на 30.09.2017 - 2,5%.

Качество перестраховочной защиты оценивается агентством как высокое: 99,7% премий, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2017 года, приходится на контрагентов с рейтингами ruA- и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, при этом на собственном удержании компания оставляет риски, не превышающие 0,2% от величины собственных средств на 30.09.2017. Одновременно Агентство отмечает высокую эффективность перестраховочной политики компании: участие перестраховщиков отмечено во всех крупнейших выплатах, произведенных компанией, при этом собственное удержание не превышало 1,5% от величины ее собственных средств.

Компания специализируется на предоставлении услуг по страхованию прочего имущества граждан. По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2017 года ООО СК «Сбербанк страхование» заняло 20 место среди российских страховых компаний по величине взносов и 2 место по страхованию прочего имущества граждан. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2017 активы страховщика составили 14,9 млрд рублей, собственные средства - 6,3 млрд рублей, уставный капитал - 0,5 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2017 года компания собрала 7,7 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные ООО СК «Сбербанк страхование», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 14.11.2016. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 23.06.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 31.01.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022