Рейтинговые действия, 22.11.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «ВТБ Страхование» на уровне ruAAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 22 ноября 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности «ВТБ Страхование» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«ВТБ Страхование» - компания 1 размерного класса (по классификации Агентства), занимающая высокие рыночные позиции. В результате заключения сделки по продаже 100% СК «ВТБ Страхование» (ранее принадлежала Банку ВТБ (ПАО)) страховой компании «СОГАЗ» в ноябре 2018 года в компании произошла смена собственника. Агентство высоко оценивает финансовый потенциал АО «СОГАЗ» и сохраняет фактор поддержки за собственника, оказывающий существенное положительное влияние на рейтинг. Кроме того, в качестве существенного положительного фактора отмечается высокая доля компании на страховом рынке (за 2017 год она составила 6,2%).

Агентство отмечает слишком высокие темпы прироста страховой премии. За 9 месяцев 2018 года компания собрала на 34,4% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2017 года. Однако, по оценке Агентства, высокие темпы прироста взносов не создают рисков ухудшения платежеспособности. Коэффициент убыточности-нетто находится на низком уровне (за 9 месяцев 2018 года – 19,1%), как и комбинированный коэффициент убыточности-нетто (58,3% за 9 месяцев 2018 года). Доля расходов на ведение дела также находится на невысоком уровне (23,8% за 9 месяцев 2018 года), что положительно влияет на рейтинг.

Финансовый результат компании за 9 месяцев 2018 года характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (31,7%), капитала (110,9% в годовом выражении) и инвестированного капитала (6,5% в годовом выражении). Качество активов компании оценивается как высокое. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.06.2018 и 30.09.2018 составила более 75%. Активы компании высоко диверсифицированы (на крупнейшего контрагента приходится на 30.09.2018 21,7% активов). В качестве сдерживающего фактора рассматривается умеренно высокая доля связанных сторон в активах (27,8% на 30.09.2018).

Невысокие показатели отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (на 30.09.2018 – 20,1%) отмечаются в качестве негативного фактора. Однако Агентство отмечает, что низкий показатель связан с тем, что часть нераспределённой прибыли направлена на выплату дивидендов. В качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании (14,8% на 30.09.2018), что, однако, связано с ростом задолженности по дивидендам. Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на достаточно высоком уровне (1,16 и 1,41 на 30.09.2018 соответственно), что оказывает положительное влияние на рейтинг.

Страховой портфель компании стабилен, низкоубыточен и генерирует положительный и стабильный технический результат. В качестве негативного фактора отмечается невысокая диверсификация страхового портфеля (за 9 месяцев 2018 года на крупнейшее направление деятельности (страхование от несчастных случаев и болезней) пришлось 60,8% премии). Компания характеризуется высокой диверсификацией каналов распространения страховых продуктов (за 9 месяцев 2018 года доля крупнейшего канала продаж (кредитные организации) во взносах составила 32,4%), невысоким комиссионным вознаграждением по основному каналу (41,2% за 9 месяцев 2018 года). Вместе с тем, диверсификация клиентской базы невысока. За первое полугодие 2018 года доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 44%, на крупнейшего клиента пришлось 38% премии. В качестве положительных факторов рассматриваются высокая надежность перестраховочной защиты в разрезе переданной премии (за 9 месяцев 2018 года более 90% взносов, переданных в перестрахование, пришлось на перестраховщиков с рейтингами ruAА и выше «Эксперт РА» и/или сопоставимыми рейтингами других агентств) и низкая максимально возможная страховая выплата-нетто (0,7% от собственных средств на 30.09.2018).

Основными для компании видами страхования являются страхование от НС и болезней, страхование финансовых рисков, страхование имущества граждан и ДМС. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2018 года ООО СК «ВТБ Страхование» заняло 3 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 1 место по страхованию от НС и болезней, 1 место по страхованию финансовых рисков, 3 место по страхованию прочего имущества граждан. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 190 млрд рублей, собственные средства – 30 млрд рублей, уставный капитал – 5,5 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2018 года компания собрала 78 млрд рублей страховых взносов. 

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО СК «ВТБ Страхование» был впервые опубликован 20.04.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.11.2017.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method (вступила в силу 07.05.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «ВТБ Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «ВТБ Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «ВТБ Страхование» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022