Рейтинговые действия, 10.12.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Либерти Страхование» на уровне ruAA+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 10 декабря 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности «Либерти Страхование» на уровне ruAA+. Прогноз по рейтингу – стабильный.

Страховая компания «Либерти Страхование» - универсальный страховщик, входящий в международный холдинг Liberty Mutual Holding Company. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве фактора поддержки. Страховщик входит в 3 размерный класс, основными направлениями его деятельности являются страхование автокаско, ипотечное страхование, ДМС, ОСАГО и страхование прочего имущества граждан. При этом страховой портфель компании высоко диверсифицирован – на крупнейший вид приходится 36,1% страховых взносов за 9 месяцев 2018 г. Однако географическая диверсификация находится на умеренно низком уровне: 57,8% взносов за 9 месяцев 2018 г. компания получила в Санкт-Петербурге. Страховой портфель компании растет высокими темпами: за 9 месяцев 2018 г. по сравнению со значением за 9 месяцев 2017 г. ее страховые взносы увеличились на 17%. В качестве негативного фактора отмечается высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ДМС и ОСАГО (0,9% и 7,6% за 9 месяцев 2018 г. соответственно), а также высокая доля выплат на основании решения суда (3,6% за 9 месяцев 2018 г.).

За 9 месяцев 2018 г. доля крупнейшего канала продаж компании – юридические лица, основным видом экономической деятельности которых является деятельность страховых агентов – во взносах была невысокой и составила 21,7%, комиссионное вознаграждение по этому каналу продаж составило 44,9%, что было ниже бенчмарка. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов, доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 3,8% за 1 полугодие 2018 г. Доля расторгнутых договоров была невысокой и составила 1,1% за 9 месяцев 2018 г. Все крупные риски компания передает перестраховщикам с условным рейтинговым классом не ниже ruA, а максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 2,4% от собственных средств на 30.09.2018.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,23 и 1,34 на 30.09.2018 соответственно), а также высокая рентабельность собственного капитала (13,8% за 9 месяцев 2018 г. в годовом выражении) и инвестированного капитала (5,6% за 9 месяцев 2018 г. в годовом выражении). На 30.09.2018 отклонение фактического размера маржи платежеспособности составляло крайне низкое значение – 4,2%, однако, увеличение собственного капитала собственниками компании повысило показатель до умеренно высокого значения – 27,8% на 31.10.2018. Коэффициент убыточности-нетто за 9 месяцев 2018 г. составил 48,2%, что было оценено позитивно, однако, высокое значение доли расходов на ведение дела (48,1% за 9 месяцев 2018 г.) оказало негативное влияние на величину комбинированного коэффициента убыточности-нетто (98,7% за 9 месяцев 2018 г.). Также среди негативных факторов была отмечена низкая рентабельность продаж (4,1% за 9 месяцев 2018 г.). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (10,4% на 30.09.2018).

Качество активов компании оценивается Агентством как высокое, на 30.09.2018 доля высоколиквидных активов с условным рейтинговым классом ruAA и выше составила 67% от активов без учета отложенных аквизиционных расходов, коэффициент качества – 0,71. На 30.09.2018 на крупнейшего контрагента пришлось 44,0% активов страховщика, на трех крупнейших – 62,4%. С учетом высокой надежности крупнейших контрагентов диверсификация активов компании была оценена положительно. Доля связанных структур в активах (доля перестраховщиков в резервах) составила невысокое значение – 1,9% на 30.09.2018, что также оказало положительное влияние на рейтинг компании.

По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2018 года Либерти Страхование (АО) заняло 44 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 4,97 млрд рублей, собственные средства – 1,4 млрд рублей, уставный капитал – 610 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2018 года компания собрала 3,4 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг Либерти Страхование (АО) был впервые опубликован 18.12.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.02.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Либерти Страхование (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Либерти Страхование (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Либерти Страхование (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022