Рейтинговые действия, 04.10.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «МАКС-Жизнь» на уровне ruА+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 4 октября 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «МАКС-Жизнь» на уровне ruА+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Страховая компания «МАКС-Жизнь» специализируется на инвестиционном страховании жизни, по итогам 1 полугодия 2019 года она заняла 17 место по взносам среди страховщиков жизни и отнесена Агентством к 2 размерному классу.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокое качество и диверсификация ее активов. На 30.06.2019 коэффициент качества активов составил 0,84, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 6,3% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 17,5%, вложения активов в связанные стороны отсутствуют. Также положительно оценивается соответствие активов и обязательств компании по срокам и валютам. Рентабельность инвестированного капитала по итогам 2018 года была невысокой (3%), однако, за 1 полугодие 2019 года показатель увеличился до 15,4% в годовом выражении.

Рентабельность капитала страховщика находится на высоком уровне (48,2% за 1 полугодие 2019 года в годовом выражении), рентабельность продаж – на умеренно низком (11,4% за 1 полугодие 2019 года). Положительно Агентством оцениваются низкие значения комиссионного вознаграждения банкам (12,8% за 1 полугодие 2019 года) и доли расходов на ведение дела во взносах-нетто (14,8% за 1 полугодие 2019 года). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает невысокое значение коэффициента текущей ликвидности (1,14 на 30.06.2019), при этом значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто оценивается позитивно (1,14 на 30.06.2019). Также положительное влияние оказали такие показатели, как отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (54,8% на 30.06.2019) и отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (0,9% на 30.06.2019).

По итогам 1 полугодия 2019 года по сравнению с 1 полугодием 2018 года страховые взносы компании увеличились на 4,3%. Высокая концентрация деятельности компании на инвестиционном страховании жизни (88% страхового портфеля за 1 полугодие 2019 года) оказывает негативное влияние на рейтинг. Кроме этого, компания подвержена риску существенного сокращения взносов в краткосрочной перспективе в связи с нестабильностью рынка ИСЖ, что выделяется в качестве ограничивающего фактора. За 1 полугодие 2019 года 99,1% страховых взносов компания получила через банковский канал продаж, при этом на 5 крупнейших банков-посредников пришлось 89,7% совокупных взносов, на крупнейшего – 34,8%. Риски прекращения сотрудничества с крупнейшими банками-партнерами также оказывают негативное влияние на рейтинг компании. Клиентская база компании высоко диверсифицирована: за 1 полугодие 2019 года доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 2,3%, на крупнейшего клиента пришлось 0,8% премии.

Уровень стратегического и финансового планирования, а также организация риск-менеджмента в компании находятся на достаточном уровне. Качество перестраховочной защиты оценивается как высокое.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «МАКС-Жизнь» на 30.06.2019 составили 10,3 млрд рублей, собственные средства – 1,2 млрд рублей, уставный капитал – 320 млн рублей. За 1 полугодие 2019 года компания собрала 2,3 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «МАКС-Жизнь» был впервые опубликован 05.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.10.2018. 

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «МАКС-Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «МАКС-Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «МАКС-Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


«Эксперт РА» назвало лидеров страхового рынка по итогам I квартала

Banki.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало рэнкинги страховых компаний по итогам I квартала 2020 года. Рэнкинги составлены на основе раскрываемых Банком России статистических показателей и информации об отдельных субъектах страхового дела и отражают позиции компаний по страховым премиям, выплатам, страховым суммам по договорам страхования, а также по показателям рынка перестрахования.
30.06.2020

Переключили канал

Российская газета

Банки стали продавать меньше страховок
09.06.2020

«Эксперт РА»: в случае второй волны коронавируса в 2020 г. рынок банкострахования может упасть на 35% (до 415 млрд р.)

АСН

По негативному прогнозу агентства «Эксперт РА» рынок банкострахования в 2020 г. может сократиться на 35%. Объём рынка в таком случае составит 415 млрд р. Базовый прогноз предполагает падение на 18%.
09.06.2020

ЦБ предложил освободить россиян от оплаты страховки при выдаче ипотеки

РБК

Новый порядок может привести к повышению банками кредитных ставок
27.04.2020

Аналитики предрекли обвал страхового рынка из-за кризиса и коронавируса

РБК

Последствия пандемии ударят по всем видам добровольного страхования.
09.04.2020