Рейтинговые действия, 14.12.2020

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании Совкомбанк страхование до уровня ruA+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 14 декабря 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности Совкомбанк страхование до уровня ruA+. Прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с развивающимся прогнозом.

Повышение уровня рейтинга связано, прежде всего, с ростом отклонения фактического размера маржи платежеспособности от норматива (с 18,5% на 30.09.2019 до 58,2% на 30.09.2020). Кроме того, рост прибыли компании оказал положительное влияние на показатели рентабельности продаж (5,1% за 9 месяцев 2020 года против 1,1% за 9 месяцев 2019 года) и капитала (13,7% за 9 месяцев 2020 года в годовом выражении, 3,4% за аналогичный период годом ранее).

Совкомбанк страхование – средний по размеру универсальный страховщик (относится к 3 размерному классу по методологии агентства). Страховой портфель компании высоко диверсифицирован: на крупнейший вид – страхование автокаско – приходится 29,2% взносов за 9 месяцев 2020 года, на ОСАГО – 23,4%, на ДМС – 13,8%, на страхование финансовых рисков – 9,8%. Высокий финансовый потенциал собственника компании, ПАО «Совкомбанк», выделяется в качестве фактора поддержки уровня рейтинга. Ввиду существенного сокращения сегментов страхования путешественников и перестрахования иностранцев, въезжающих на территорию РФ из-за коронавирусных ограничений, объем страховых премий за 9 месяцев 2020 года сократился на 7,3% по сравнению с 9 месяцами 2019 года, что выделено в числе негативных факторов.

Географическая диверсификация деятельности находится на умеренном уровне: 55,3% взносов за 9 месяцев 2020 года компания получила в г. Санкт-Петербург. На страховые премии по договорам страхования, заключенным при участии посредников физических лиц (в том числе индивидуальных предпринимателей) приходится 31,2% взносов компании за 9 месяцев 2020 года, при этом комиссионное вознаграждение по этому каналу продаж находится на невысоком уровне (15,9% соответствующей премии), что оценивается позитивно. В качестве негативного фактора отмечается высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО – 12,0% за 9 месяцев 2020 года. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 7,0% за 9 месяцев 2020 года.

Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокий запас свободного капитала (58,2% на 30.09.2020). Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,47 и 1,62 соответственно на 30.09.2020) оценены положительно. Коэффициент убыточности-нетто находится на низком уровне (42,9% за 9 месяцев 2020 года), в то время как показатели доли расходов на ведение дела (58,8% за 9 месяцев 2020 года) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (101,7%) – на высоком. Кроме того, в числе негативных факторов агентство отмечает отрицательный технический результат по ОСАГО. Низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (7,0% на 30.09.2020) отмечено как положительный фактор.

Качество активов страховщика оценивается как высокое. На 30.09.2020 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 69,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На три крупнейших объекта вложений, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, на 30.09.2020 пришлось 23,4% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Доля связанных структур в активах низкая (7,8% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов), что также положительно оценивается агентством. Рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (8,0% за 9 месяцев 2020 года в годовом выражении).

По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления. Среди позитивных факторов выделяется высокий уровень стратегического обеспечения и финансового планирования. В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно внутренним регламентам и бизнес-процессам, утверждены отдельные регламенты по управлению рисками. В числе позитивных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты. Все крупные риски компания передает перестраховщикам с условным рейтинговым классом не ниже ruA, а максимально возможная страховая выплата-нетто составила 1,1% от собственных средств на 30.09.2020.

По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2020 года «Совкомбанк страхование» (АО) заняло 40 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2020 активы страховщика составили 5,7 млрд рублей, собственные средства – 1,9 млрд рублей, уставный капитал – 610 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2020 года компания собрала 3,5 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг «Совкомбанк страхование» (АО) был впервые опубликован 18.12.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Совкомбанк страхование» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Совкомбанк страхование» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Совкомбанк страхование» (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022