Рейтинговые действия, 27.03.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «АльфаСтрахование» на уровне ruАА+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 27 марта 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АльфаСтрахование» на уровне ruАА+, прогноз по рейтингу стабильный.

«АльфаСтрахование» – универсальный страховщик федерального масштаба. Компания имеет широкую филиальную сеть по стране, наибольшую долю страховых взносов за 2019 г. она получила в Москве – 47,9%. Высокие темпы прироста страховых премий (за 2019 г. компания собрала на 7,4% страховой премии больше, чем за 2018 г.) позволяют компании сохранять лидерские позиции на рынке. По итогам 2019 г. компания вошла в топ-3 по объему страховых взносов среди всех российских страховщиков, а ее доля на страховом рынке составила 7,3%, что выделяется в качестве фактора поддержки.

Финансовые показатели деятельности страховщика характеризуются высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности (1,24 на 31.12.2019) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,32 на 31.12.2019), существенным отклонением фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (48,8% на 31.12.2019) и высоким запасом свободного капитала (34,8% на 31.12.2019), а также высокой рентабельностью инвестиций (6,3% за 2019 г.). В то же время давление на рейтинг оказывают существенное снижение рентабельности продаж (с 12,9% за 2018 г. до 1,9% за 2019 г.) и собственного капитала (9,1% за 2019 г. против 66,5% за 2018 г.), а также рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто (с 94,2% за 2018 г. до 97,4% за 2019 г.). Среди сдерживающих факторов выделяются умеренно высокая доля расходов на ведение дела (39,4% за 2019 г.) и умеренно высокое значение коэффициента убыточности-нетто (58,1% за 2019 г.), в качестве позитивного ­– невысокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (7,4% на 31.12.2019).

Диверсификация страхового портфеля компании находится на высоком уровне. На крупнейший вид страхования – ОСАГО – приходится 28% взносов за 2019 г. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: за 2019 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 5,4%. Также отмечается высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: за 2019 г. доля крупнейшего канала продаж ­­– агентского – составила 18% во взносах.

Компания принимает крупные риски на страхование, однако, на собственном удержании оставляет невысокую их часть. Так, на 31.12.2019 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составило 1,3%. При этом компания обладает надежной перестраховочной защитой: не менее 90% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruАА и выше. Также положительно оценивается опыт урегулирования крупных страховых случаев.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокое качество активов. На 31.12.2019 доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом ruA- и выше составила 58,1% от совокупных активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Агентство отмечает высокую диверсификацию активов компании: на 31.12.2019 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,9% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 5,3%. Доля связанных структур в активах невысока, что также выделяется в качестве позитивного фактора.

Организация риск-менеджмента в компании и качество стратегического обеспечения оценены позитивно, однако, сдерживающее влияние на рейтинг оказывает многоуровневая структура собственности с несколькими промежуточными компаниями.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2019 активы страховщика составили 123,5 млрд рублей, собственные средства – 23,9 млрд рублей, уставный капитал – 12,5 млрд рублей. По данным за 2019 год компания собрала 110,9 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «АльфаСтрахование» был впервые опубликован 22.01.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 22.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АльфаСтрахование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АльфаСтрахование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО "АльфаСтрахование" дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022