Москва, 20 октября 2020 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Кредит Европа Лайф» на уровне ruВВВ+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
«Кредит Европа Лайф» – небольшая страховая компания, которая входит в 5 размерный класс и занимает 27 место по взносам среди страховщиков жизни за 1 полугодие 2020 г. Страховой портфель компании характеризуется низкой диверсификацией: за 1 полугодие 2020 г. на страхование от несчастных случаев и болезней пришлось 96,4% взносов. Основную часть страховых премий страховщик привлекает через материнский банк, условный рейтинговый класс которого агентство оценивает на уровне ruBBB. Высокая зависимость бизнеса компании от одного посредника с умеренным уровнем надежности оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку. Кроме этого, негативное влияние на рейтинг оказывает высокая доля комиссионного вознаграждения за продвижение страховых продуктов, что отражается в высоком значении доли расходов на ведение дела (92,1% за 1 полугодие 2020 г.).
За 1 полугодие 2020 г. компания собрала на 69,6% страховой премии меньше, чем за 1 полугодие 2019 г., что оценивается негативно. В то же время прирост собственных средств компании составил 17,8% на 30.06.2020 по сравнению со значением на 30.06.2019, что оказывает положительное влияние на рейтинг компании. Также позитивно агентством оцениваются высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (60% на 30.06.2020) и высокий запас свободного капитала, высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (2,59 на 30.06.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,96 на 30.06.2020).
Качество активов компании оценивается как высокое: на 30.06.2020 коэффициент качества активов составил 0,66. При этом диверсификация активов находится на низком уровне. На 30.06.2020 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 32,9% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших - 48,6%, на связанные структуры пришлось 32,9% активов за вычетом ОАР. Все активы и обязательства компании номинированы в рублях, а срок обязательств не превышает года. Рентабельность инвестиций страховщика находится на достаточно высоком уровне – 6,5% за 1 полугодие 2020 г. в годовом выражении.
Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывают невысокие рентабельность продаж (17,5% за 1 полугодие 2020 г.) и рентабельность капитала (17,0% за 1 полугодие 2020 г. в годовом выражении). Положительно оцениваются низкие значения коэффициента убыточности-нетто (4,5% за 1 полугодие 2020 г.) и отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (2,4% на 30.06.2020). В перестраховочной политике страховщик ориентируется на компании с условным рейтинговым классом ruAAA.
По данным «Эксперт РА», на 30.06.2020 активы ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» составили 2,3 млрд рублей, собственные средства – 497,6 млн рублей, уставный капитал – 312 млн рублей. За 1-ое полугодие 2020 г. страховщик собрал 234 млн рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» был впервые опубликован 23.10.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.10.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings//methods/current (вступила в силу 08.06.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.