Москва, 22 сентября 2020 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB. Прогноз по рейтингу – стабильный.
ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» специализируется на предоставлении услуг по розничному смешанному страхованию жизни, а также страхованию от несчастных случаев и болезней. Страховщик характеризуется низкими размерными показателями: относится к 4 размерному классу и, по данным Банка России за 1 полугодие 2020 г., занимает 28-е место по взносам среди страховщиков жизни, что выделяется в качестве существенного негативного фактора. При этом агентство отмечает сохранение негативной динамики страхового портфеля, не способствующей усилению позиций компании на рынке: за 1 полугодие 2020 г. компания собрала на 3,2% меньше взносов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Структура страхового портфеля компании стабильна, в ней преобладают долгосрочные продукты страхования жизни. На смешанное страхование жизни на сроки от 10 до 15 лет включительно приходится 39,5% взносов за 1 полугодие 2020 г., от 15 до 20 лет – 25,2%, от 5 до 10 лет – 18,2%, что говорит об умеренно высокой диверсификации страховых продуктов по срокам. Агентство также положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы страховщика: доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах не превышает 1%.
Продажи страховых продуктов компания осуществляет через агентскую сеть (100% взносов за 1 полугодие 2020 г.), охватывающую 74 субъекта РФ. В силу того, что агентская сеть компании ориентирована на реализацию долгосрочного накопительного страхования жизни, высокая концентрация продаж на одном канале не является с точки зрения агентства фактором риска. В то же время уровень комиссионного вознаграждения по ключевому каналу продаж (10,0% за 1 полугодие 2020 г.) превышает соответствующий бенчмарк и рассматривается в качестве сдерживающего фактора.
Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.06.2020 превысила 80% от активов. На три крупнейших объекта вложений, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, на 30.06.2020 пришлось 14,6% активов. У компании отсутствуют вложения в аффилированные структуры, что также позитивно оценивается агентством.
Активы и обязательства компании сбалансированы по валютам. На 30.06.2020 все обязательства, номинированные в рублях и долларах США, полностью покрываются активами в соответствующих валютах. При этом по-прежнему наблюдается невысокое соответствие активов и обязательств компании по срокам: отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года на 30.06.2020 составило 1,5.
Показатели ликвидности и платежеспособности страховщика положительно оцениваются агентством. На высоком уровне находятся запас свободного капитала и отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (84,5% на 30.06.2020). Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто на 30.06.2020 составили 1,26. Агентство позитивно оценивает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,3% на 30.06.2020), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств.
Рентабельность продаж страховщика удерживается на высоком уровне (23,2% за 2019 г. и 50,6% за 1 полугодие 2020 г.), что позитивно влияет на рейтинговую оценку. Рентабельность капитала находится на более низком уровне: по итогам 2019 г. показатель составил 16,1%, по итогам 1 полугодия 2020 г. – 30,4% в годовом выражении. Умеренно позитивно оцениваются показатели рентабельности инвестиций (8,8% за 2019 г., 5,9% за 1 полугодие 2020 г. в годовом выражении). При этом давление на финансовый результат компании по-прежнему оказывает высокая доля расходов на ведение дела (38,1% за 2019 г., 31,2% от взносов за 1 полугодие 2020 г.). Кроме того, агентство отмечает факт получения страховщиком отрицательного результата от операций страхования с учетом результата от инвестиций в 4 квартале 2019 г. (-9,8 млн рублей). Однако его влияние на итоговый финансовый результат и рейтинговую оценку оказалось не так значительно.
Положительный финансовый результат способствует позитивной динамике собственных средств компании: за период с 30.06.2019 по 30.06.2020 капитал страховщика вырос на 11,2%. До конца 2020 года должно состоятся плановое увеличение уставного капитала с 310 млн до 380 млн рублей.
Качество перестраховочной защиты, по оценкам агентства, находится на высоком уровне: весь объем премий, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAАА либо сопоставимыми рейтингами других агентств.
Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне. Система управления рисками образована в соответствии с действующими в компании Политикой и Регламентом по управлению рисками. Роль коллегиального органа осуществляет Комитет по управлению рисками. В числе недостатков системы управления рисками агентством отмечается отсутствие обособленного подразделения риск-менеджмента.
По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на 30.06.2020 составили 2,7 млрд рублей, собственные средства – 575,7 млн рублей, уставный капитал – 310 млн рублей. За 1 полугодие 2020 г. компания собрала 162,8 млн рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» был впервые опубликован 10.11.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.10.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.