Рейтинговые действия, 05.04.2021

«Эксперт РА» присвоил рейтинг страховой компании «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» на уровне ruAАА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 5 апреля 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» на уровне ruAАА. Прогноз по рейтингу – стабильный.

ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» - средний по размеру страховщик (относится к 3 размерному классу по методологии агентства), который специализируется на страховании торговых кредитов (100% взносов за 2020 год). Компанией на 66,67% владеет бельгийское экспортное кредитное агентство Delcredere | Ducroire (работает под брендом Credendo), принадлежащее Королевству Бельгии, и на 33,33% СПАО «Ингосстрах», являющееся одним из лидеров российского страхового рынка и имеющее рейтинг ruААА от «Эксперт РА». Высокий финансовый потенциал собственников компании выделяется в качестве фактора поддержки уровня рейтинга.

За 2020 год компания собрала на 15,9% страховой премии больше, чем за 2019 год, что положительно оценивается агентством. Основным каналом распространения страховых продуктов компании являются страховые брокеры, что свидетельствует о невысокой диверсификации портфеля по каналам продаж. При этом комиссионное вознаграждение брокерам находится на относительно низком уровне и оценивается позитивно. В числе положительных факторов агентство отмечает невысокую зависимость от основных клиентов.

Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от норматива (78,3% на 31.12.2020) и высокий запас свободного капитала. Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,78 и 4,04 соответственно на 31.12.2020) оценены положительно. Коэффициент убыточности-нетто находится на умеренно высоком уровне (59,9% за 2020 год), в то время как показатели доли расходов на ведение дела (25,8% за 2020 год) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (85,7% за 2020 год) – на низком. В течение 2021 года агентство ожидает рост убыточности страхового портфеля компании, что связано с цикличностью вида страхования, на котором специализируется компания. В то же время, агентство не ожидает существенных отрицательных показателей деятельности страховщика, поскольку для преодоления возможных всплесков убыточности свыше уровня 100% компанией заключен перестраховочный договор эксцедента убыточности с контрагентом, входящим в группу акционера и имеющим рейтинг, соответствующий условному рейтинговому классу ruAAA. Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне: все крупные риски компания передает перестраховщикам с рейтингами не ниже ruAА от «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств, а максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 4,0% от собственных средств на 30.09.2020. При этом компания обладает опытом крупных выплат.

Качество активов страховщика оценивается как высокое. На 31.12.2020 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruА- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 41,9% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На три крупнейших объекта вложений, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, на 31.12.2020 пришлось 3,9% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Доля связанных структур в активах низкая (1,2% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов), что также положительно оценивается агентством. Рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (5,8% за 2020 год). Положительно на рейтинг компании влияют высокие показатели рентабельности продаж (12,1% за 2020 год) и собственных средств (18,5% за 2020 год). Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (27,4% на 31.12.2020) превышает установленный агентством бенчмарк, что отмечено в числе негативных факторов.

По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством корпоративного управления. Среди позитивных факторов выделяется высокий уровень стратегического обеспечения и финансового планирования. В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно внутренним регламентам и бизнес-процессам, утверждены отдельные регламенты по управлению рисками.

По данным Банка России, по итогам 2020 года ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» заняло 61 место среди российских страховых компаний по величине совокупных взносов. По данным «Эксперт РА», на 31.12.2020 активы страховщика составили 4,0 млрд рублей, собственные средства – 1,1 млрд рублей, уставный капитал – 624 млн рублей.  За 2020 год компания собрала 1,6 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» присвоен впервые.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Кредендо – Ингосстрах Кредитное Страхование» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022