Рейтинговые действия, 13.12.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Медэкспресс» на уровне ruA+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 13 декабря 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Медэкспресс» на уровне ruА+ со стабильным прогнозом.

Страховая компания «Медэкспресс» – небольшой по размеру страховщик (4 размерный класс по методологии агентства), деятельность которого сконцентрирована преимущественно в сегменте ДМС (92,1% премии за 9 месяцев 2021 года). Компания входит в одну из крупнейших финансово-страховых групп в мире – Allianz SE. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве фактора поддержки.

За 9 месяцев 2021 года компания собрала на 4,1% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2020 года, что свидетельствует об умеренных темпах прироста страхового портфеля. Диверсификация портфеля как по географии деятельности, так и по каналам распространения страховых продуктов оценивается как умеренная. Доля крупнейшего региона во взносах – г. Санкт-Петербург – составила 60,7% за 9 месяцев 2021 года. Доля крупнейшего канала продаж (агентского) - 60,9% взносов за тот же период. При этом уровень комиссионного вознаграждения агентам оценивается как низкий. Клиентская база компании достаточно высоко диверсифицирована: на долю 5 крупнейших клиентов пришлось 23,6% премий за 9 месяцев 2021 года.

Качество активов компании положительно оценивается агентством. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruАА- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила 56,5% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 30.09.2021. Также в числе позитивных факторов выделяется высокая диверсификация активов: на 30.09.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 14,0% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 26,7%. Доля вложений в связанные структуры невысока: 1,2% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2021.

Значение нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств компании находится на высоком уровне (4,77 на 30.09.2021). В числе позитивных факторов отмечаются высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,89 на 30.09.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,15 на 30.09.2021). Рентабельность инвестированного капитала находится на умеренном уровне (1,9% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 года). Агентство позитивно оценивает невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (4,8% на 30.09.2021), низкий уровень долговой нагрузки, невысокую долю оценочных обязательств в пассивах (0,2% на 30.09.2020), а также отсутствие у компании внебалансовых обязательств.

Показатели коэффициента убыточности-нетто (80,2% за 9 месяцев 2021 года) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (108,2% за 9 месяцев 2021 года) оказывают давление на рейтинговую оценку. Технический результат, рассчитанный без нарастающего итога, по страховому портфелю в целом во 2 квартале 2021 года принял отрицательное значение (-1,2 млн рублей). По итогам 9 месяцев 2021 года показатели рентабельности продаж (-0,8%) и капитала (-0,8% в годовом выражении) оценивались негативно. При этом низкая доля расходов на ведение дела (28,0% за 9 месяцев 2021 года) оказывает положительное влияние на рейтинг.

Качество перестраховочной защиты оценивается агентством как высокое: 100% премий, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2021 года, приходится на контрагентов с рейтингами ruА+ и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, при этом на собственном удержании компания оставляет риски, не превышающие 0,2% от величины собственных средств на 30.09.2021. Негативное влияние на рейтинг оказывает отсутствие опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто.

По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления. Система управления рисками организована на базовых принципах Стратегии и Политики управления рисками САО «Медэкспресс» и интегрирована в соответствующие регламенты Группы Альянс в России и Allianz Group в мире. Качество стратегического и финансового планирования находится на высоком уровне.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2021 активы страховщика составили 1,6 млрд рублей, собственные средства – 931 млн рублей, уставный капитал – 393 млн рублей. За 9 месяцев 2021 года компания собрала 771 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг САО «Медэкспресс» был впервые опубликован 04.10.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.12.2020. 

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с момента присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, САО «Медэкспресс», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, САО «Медэкспресс» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало САО «Медэкспресс» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022