Рейтинговые действия, 18.06.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Альянс» на уровне ruAAА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 18 июня 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Альянс» на уровне ruAAА, прогноз по рейтингу – стабильный.

Страховая компания «Альянс» входит в финансово-страховую группу Allianz. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве существенного фактора поддержки. Страховщик относится ко второму размерному классу, согласно классификации агентства, и занимает 38 место на российском страховом рынке по объему совокупных взносов за 2020 год.

Страховой портфель компании высоко диверсифицирован и стабилен. За 2020 год на крупнейшее направление деятельности – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 22,9% премии, а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле по сравнению с 2019 годом составило 3,3 п.п. Географическая диверсификация деятельности компании находится на низком уровне: на г. Москву пришлось 96,0% взносов за 2020 год. Кроме того, агентство негативно оценивает сокращение страховых взносов на 0,7% за 2020 год по сравнению с 2019 годом.

В качестве позитивного фактора выделяется высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: за 2020 год доля крупнейшего канала продаж – других юридических лиц – во взносах составила 34,6%. Одновременно агентство отмечает низкую величину комиссионного вознаграждения по этому каналу продаж (18,6% за 2020 год). Диверсификация клиентской базы оценивается как невысокая: за 2020 год доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 32,0%, на крупнейшего клиента пришлось 18,2% премии. Доля расторгнутых договоров незначительна и составила 0,2% за 2020 год.

В 4 квартале 2020 года собственные средства компании выросли более, чем в 2 раза за счет увеличения добавочного капитала. Это оказало позитивное влияние на оценку агентством динамики собственных средств (темп прироста за период с 31.03.2020 по 31.03.2021 составил 153,0%), а также отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения и запаса свободного капитала (1706,8% на 31.03.2021). В то же время увеличение собственных средств оказало давление на рентабельность капитала, которая снизилась с 27,8% за 2019 год до 11,1% за 2020 год. Показатели ликвидности сохраняются на стабильно высоком уровне: на 31.03.2021 коэффициент текущей ликвидности составил 1,75, уточненной страховой ликвидности-нетто – 3,35.

Активы компании характеризуются высоким качеством: на 31.03.2021 коэффициент качества активов составил 0,59. Одновременно агентство отмечает отсутствие рисков концентрации на крупнейших объектах вложений и связанных сторонах. На 31.03.2021 на крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 7,2% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на долю трех крупнейших – 10,2%. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,8% активов за вычетом ОАР.

По итогам 2020 года агентство отмечает высокую убыточность по страхованию воздушного, водного транспорта, включая страхование ответственности владельцев указанного транспорта, и страхованию грузов (165,1%), обусловленную несколькими крупными убытками. Кроме того, в 3 квартале компания получила отрицательный технический результат, рассчитанный без нарастающего итога, в размере 22 млн рублей. Значения коэффициента убыточности-нетто в целом по портфелю (62,5%), комбинированного коэффициента убыточности-нетто (123,9%), а также доли расходов на ведение дела (61,3%) по результатам 2020 года существенно превысили установленные бенчмарки, однако по итогам 2021 года агентство ожидает снижения показателей убыточности.

В числе позитивных факторов агентство выделяет высокие показатели рентабельности продаж (21,1% за 2020 год) и инвестированного капитала (5,0% за 2020 год). У компании отсутствуют долговая нагрузка и внебалансовые обязательства, доля оценочных обязательств в пассивах находится на низком уровне (0,2% на 31.03.2021). Негативное влияние на рейтинг оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (14,9% на 31.03.2021).

Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне: за 2020 год более 99% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAA и выше. При этом на собственном удержании компания оставляет невысокие риски: на 31.03.2021 отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составило 0,6%. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков: крупнейшая ее выплата за последние 10 лет составила 697 млн рублей. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупнейших выплатах, а максимальная величина собственного удержания компании не превышала 3% собственных средств. Качество урегулирования убытков, по оценкам агентства, находится на высоком уровне.

Система риск-менеджмента организована в соответствии с общегрупповыми, а также внутренними политиками. В компании сформировано обособленное подразделение – Департамент риск-менеджмента, а также функционирует коллегиальный орган, отвечающий за управление рисками. Качество стратегического и финансового планирования также высоко оценивается агентством.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 активы страховщика составили 24,3 млрд рублей, собственные средства – 13,7 млрд рублей, уставный капитал ­– 3,4 млрд рублей. За 2020 год компания собрала 4,9 млрд рублей страховой премии.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО СК «Альянс» был впервые опубликован 30.08.2001. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям  https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО СК «Альянс», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО СК «Альянс» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО СК «Альянс» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022