Рейтинговые действия, 22.03.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании Совкомбанк страхование до уровня ruAА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 22 марта 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности «Совкомбанк страхование» (АО) до уровня ruAА. Прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга связано, прежде всего, с повышением рейтинга собственника компании, ПАО «Совкомбанк», который имеет рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA от «Эксперт РА».  Кроме того, по классификации агентства, компания перешла из третьего во второй размерный класс. Снижение комбинированного коэффициента убыточности-нетто до уровня ниже 100% (99,2% за 2020 год) привело к росту прибыли компании и оказало положительное влияние на показатели рентабельности продаж (4,6% за 2020 год) и капитала (16,9% за 2020 год), что также позитивно отразилось на рейтинге.

Страховой портфель «Совкомбанк страхование» (АО) высоко диверсифицирован: на крупнейший вид – страхование автокаско – приходится 24,3% взносов за 2020 год, на ОСАГО – 18,4%, на ДМС и ВЗР – 12,6%, на страхование финансовых рисков – 11,8%. По итогам 2020 года компания собрала на 26,8% страховой премии больше, чем за 2019 год. На премии по договорам страхования, заключенным при участии кредитных организаций, приходится 25,8% взносов компании за 2020 год, при участии посредников-физических лиц (в том числе индивидуальных предпринимателей) - 25,3% взносов. При этом комиссионное вознаграждение по каналам продаж находится на невысоком уровне (величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям составила 8,3% премии, полученной через банковский канал продаж за 2020 год, агентам – 15,9% от соответствующей премии), что оценивается позитивно. Географическая диверсификация деятельности находится на высоком уровне: в крупнейшем регионе - г. Санкт-Петербург - компания получила 41,9% взносов за 2020 год.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокий запас свободного капитала, в то время как отклонение фактического размера маржи платежеспособности от норматива (20,8% на 31.12.2020) оценивается негативно.  В настоящее время компания находится в процессе увеличения уставного капитала, что приведет к росту отклонения маржи платежеспособности на ближайшую отчетную дату. Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,33 и 1,40 соответственно на 31.12.2020) оценены положительно. Коэффициент убыточности-нетто находится на низком уровне (42,8% за 2020 год), а показатель доли расходов на ведение дела (56,4% за 2020 год) – на высоком. Низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (5,6% на 31.12.2020) отмечено как положительный фактор. В качестве негативного фактора выделены отрицательный технический результат по ОСАГО, а также высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО – 11,3% за 2020 год.

Качество и диверсификация активов страховщика оцениваются позитивно. На 31.12.2020 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 73,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На три крупнейших объекта вложений, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, на 31.12.2020 пришлось 17,3% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Доля связанных структур в активах низкая (0,1% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов), что также положительно оценивается агентством. Рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (6,9% за 2020 год).

По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления. Среди позитивных факторов выделяется высокий уровень стратегического обеспечения и финансового планирования. В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно внутренним регламентам и бизнес-процессам, утверждены отдельные регламенты по управлению рисками. В числе позитивных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты. Все крупные риски компания передает перестраховщикам с условным рейтинговым классом не ниже ruA, а максимально возможная страховая выплата-нетто составила 1,1% от собственных средств на 30.09.2020. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 7,0% за 9 месяцев 2020 года.

По данным Банка России, по итогам 2020 года «Совкомбанк страхование» (АО) заняло 31 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 31.12.2020 активы страховщика составили 7,4 млрд рублей, собственные средства – 2,0 млрд рублей, уставный капитал – 610 млн рублей. По данным за 2020 год компания собрала 6,6 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг «Совкомбанк страхование» (АО) был впервые опубликован 18.12.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 14.12.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Совкомбанк страхование» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Совкомбанк страхование» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Совкомбанк страхование» (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022