Рейтинговые действия, 15.11.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг ГСК «Югория» до уровня ruА+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 15 ноября 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности ГСК «Югория» до уровня ruА+. Прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruА со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга компании связано с улучшением показателей ее капитализации и ликвидности. На 30.09.2021 по сравнению со значением на 30.09.2020 собственные средства компании увеличились на 73,5%. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств составило 1,59 на 30.09.2021. Значение коэффициента текущей ликвидности выросло с 1,17 на 30.09.2020 до 1,45 на 30.09.2021, уточненной страховой ликвидности-нетто с 1,23 на 30.09.2020 до 1,59 на 30.09.2021.

АО «ГСК «Югория» – универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого являются ОСАГО, страхование автокаско, а также страхование от несчастных случаев и болезней. Компания занимает 17 место на российском страховом рынке по объему совокупной премии за 1 полугодие 2021 г.

Страховой портфель компании умеренно диверсифицирован. На крупнейшее направление деятельности – ОСАГО – пришлось 43,3% премии за 9 месяцев 2021 г. При этом агентство отмечает высокую диверсификацию страхового портфеля по регионам деятельности: по итогам 9 месяцев 2021 г. доля крупнейшего субъекта – г. Москвы – во взносах составила 20,1%. Прирост страховых взносов за 9 месяцев 2021 г. по сравнению со значением за 9 месяцев 2020 г. составил 20,9%, что оценивается позитивно.

Убыточность по основным видам страхования находится на невысоком уровне. Коэффициент убыточности-нетто в целом по страховому портфелю составил 49,7% за 9 месяцев 2021 г., что оценивается позитивно. Однако, за счет высокой доли расходов на ведение дела (47,8% за 9 месяцев 2021 г.) комбинированный коэффициент убыточности-нетто составляет 97,5% за 9 месяцев 2021 г. (104,4% за 2020 г.) и оценивается негативно.

В числе негативных факторов отмечается низкая рентабельность продаж (6,2% за 9 месяцев 2021 г.). При этом позитивное влияние на рейтинг компании оказывает рост рентабельности капитала с 2,4% за 2020 г. до 16,5% за 9 месяцев 2021 г. в годовом выражении. Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании находится на умеренном уровне (6,5% на 30.09.2021).

Качество и диверсификация активов оцениваются позитивно. На 30.09.2021 коэффициент качества активов составил 0,72. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 12,2% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2021, на трех крупнейших – 16,4%, на связанные структуры – 13,4%. В качестве сдерживающего фактора отмечается невысокая рентабельность инвестиций (2,2% за 9 месяцев 2021 г. в годовом выражении).

Крупнейшим каналом продаж компании является агентская сеть, на которую приходится 47,1% страховых взносов за 9 месяцев 2021 г. Комиссионное вознаграждение агентам составило 12,4% за 9 месяцев 2021 г., что оказывает положительное влияние на рейтинг компании. Диверсификация клиентской базы также оценивается позитивно – доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 6,1% за 1 полугодие 2021 г. В качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая доля расторгнутых договоров (2,4% за 9 месяцев 2021 г.).

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает невысокая максимально возможная страховая выплата-нетто: 5,3% от собственных средств на 30.09.2021. Все крупнейшие риски компании надежно перестрахованы. Также положительно оценивается наличие у компании опыта урегулирования крупных убытков (крупнейшая выплата составила 455 308 тыс. рублей).

По оценкам агентства, компания обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит риск-менеджмент, а также действует подразделение по риск-менеджменту.

По данным АО «Эксперт РА», на 30.09.2021 активы АО «ГСК «Югория» составили 26,5 млрд рублей, уставный капитал – 2,8 млрд рублей, собственные средства – 9,2 млрд рублей. За 9 месяцев 2021 г. компания собрала 14,2 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «ГСК «Югория» был впервые опубликован 08.02.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГСК «Югория», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГСК «Югория» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГСК «Югория» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022