Рейтинговые действия, 18.10.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании «Согласие» до уровня ruА+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 18 октября 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Согласие» до уровня ruA+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено значительным ростом показателей платежеспособности компании, а также существенным улучшением качества активов. Во 2 квартале 2021 года отклонение фактического размера маржи платежеспособности от норматива выросло с 76,3% на 31.03.2021 до 151,1% на 30.06.2021. На улучшение оценки качества активов повлияла как докапитализация компании и размещение полученных средств в надежные рыночные инструменты, так и реализация с баланса части активов, которые агентство относило к низкой категории качества. Так, доля высоколиквидных вложений с условным рейтинговым классом ruBBB и выше в активах за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) выросла с 36,5% на 31.03.2021 до 51,1% на 30.06.2021, а совокупная доля земельных участков и паев ЗПИФ снизилась с 8,6% до 2,7%. Показатель запаса свободного капитала увеличился с 8,8% на 31.03.2021 до 130,0% на 30.06.2021.

ООО «СК «Согласие» – универсальный страховщик, который относится к 1 размерному классу согласно методологии агентства и занимает 12 место по объему собранной премии по итогам 6 месяцев 2021 года, по данным Банка России. Рыночная доля компании за 2020 год составила 2,2%, что рассматривается агентством в качестве фактора поддержки рейтинга.

Бизнес компании хорошо диверсифицирован: превалирующие доли в портфеле занимают страхование автокаско (34,4% взносов за 1 полугодие 2021 года), ОСАГО (23,5%) и ДМС (14,3%). Страховщик активно работает во всех субъектах РФ, при этом на крупнейший регион – г. Москву – приходится 52% взносов компании за 1 полугодие 2021 года, что свидетельствует о высокой географической диверсификации деятельности. Высокие темпы прироста страховых премий (+16,2% за 1 полугодие 2021 года по сравнению с 1 полугодием 2020 года) также позитивно оцениваются агентством. Структура страхового портфеля стабильна: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 1 полугодие 2021 года по сравнению с 1 полугодием 2020 года составило 2,4 п.п.

Структура клиентской базы и каналов распространения страховых продуктов компании характеризуется высокой диверсификацией. На крупнейшего клиента приходится 3,5% собранных за 1 полугодие 2021 года взносов, на пять крупнейших клиентов – 11,9%. Доля взносов, привлеченных через крупнейший канал продаж (физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели) составила 37,8% за 1 полугодие 2021 года, при этом комиссионное вознаграждение по этому каналу (29,7% соответствующих взносов) превышает бенчмарк, установленный агентством.

Финансовый результат компании характеризуется высокой рентабельностью капитала (15,3% за 2020 год и 20,3% за 1 полугодие 2021 года в годовом выражении). Рентабельность инвестиций (9,4% за 1 полугодие 2021 года в годовом выражении) выросла по сравнению с 2020 годом (4,2%) и оценивается позитивно. Показатель рентабельности продаж (3,9% за 2020 год и 6,3% за 1 полугодие 2021 года) сдерживает уровень рейтинга. Невысокое значение коэффициента убыточности-нетто (45,1% за 9 месяцев 2020 года) отнесено к положительным факторам. Существенная доля расходов на ведение дела (45,3% за 1 полугодие 2021 года), а также значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (99,3% за 1 полугодие 2021 года) оцениваются негативно. Кроме того, агентство отмечает отрицательный технический результат по ОСАГО, полученный компанией по итогам 1 полугодия 2021 года (-130 млн рублей).

Среди позитивных факторов отмечается высокая диверсификация активов и отсутствие рисков концентрации на связанных сторонах. На 30.06.2021 на крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 4,8% активов за вычетом ОАР, на долю трех крупнейших – 10,0%. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 4,2% активов за вычетом ОАР. Показатели ликвидности находятся на высоком уровне: значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто на 30.06.2021 составили 1,28 и 1,35 соответственно. Позитивно агентство оценивает низкую долю оценочных обязательств в пассивах (менее 0,1% на 30.06.2021) и отсутствие внебалансовых обязательств. В числе сдерживающих факторов отмечается умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (8,5% на 30.06.2021). Отношение заемных средств, представляющих собой субординированные займы и обязательства по финансовой аренде, к собственным оценивается как умеренно высокое.

Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне: за 1 полугодие 2021 года порядка 98% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruA+ и выше. При этом на собственном удержании компания оставляет невысокие риски: на 30.06.2021 отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составило 2,1%. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков: крупнейшая ее выплата за последние 10 лет составила 4,7 млрд рублей. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупных выплатах, а максимальная величина собственного удержания компании не превышала 3% от собственных средств. При оценке качества урегулирования убытков давление на показатель оказывает доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию прочего имущества юридических лиц (16,4% от заявленных страховых случаев за 1 полугодие 2021 года). По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления, а также стратегического и финансового планирования. Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне.

По данным «Эксперт РА», на 30.06.2021 активы страховщика составили 48,6 млрд рублей, собственные средства – 14,6 млрд рублей, уставный капитал ­– 3,7 млрд рублей. За 1 полугодие 2021 года компания собрала 18,6 млрд рублей страховой премии.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Согласие» был впервые опубликован 10.12.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям  https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Согласие», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Согласие» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Согласие» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022