Рейтинговые действия, 24.01.2023

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» на уровне ruAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 24 января 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» на уровне ruAА. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» осуществляет деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Размерные показатели фонда находятся на среднем уровне: объем активов на 30.09.2022 составляет 60,76 млрд рублей.

На 30.09.2022 по сравнению со значением на 30.09.2021 обязательства фонда по договорам обязательного пенсионного страхования выросли на 0,5%, по договорам негосударственного пенсионного обеспечения сократились на 0,03%, что оценивается как средние значения. Деятельность фонда высоко диверсифицирована по клиентам: на 30.09.2022 обязательства по НПО перед крупнейшим клиентом составили 1,7% от активов. Размер среднего счета по обязательному пенсионному страхованию оценивается агентством как средний, по негосударственному пенсионному обеспечению – как низкий.

Положительное влияние на рейтинг оказывает высокое качество активов фонда. На 30.09.2022 коэффициент качества активов пенсионных накоплений составил 0,97, пенсионных резервов – 0,99, собственных средств – 0,93. Также позитивно оценивается высокая диверсификация активов пенсионных накоплений и пенсионных резервов. На 30.09.2022 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, в активах пенсионных накоплений составила 6,2%, трех крупнейших – 11,8%, в активах пенсионных резервов – 6,5% и 14,9%, соответственно. На связанные структуры пришлось 1,9% активов пенсионных накоплений и 2,4% активов пенсионных резервов на 30.09.2022. В то же время диверсификация активов, относящихся к собственным средствам, находится на низком уровне. На 30.09.2022 доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, в активах собственных средств составила 29,3%, трех крупнейших – 33,9%, на связанные структуры пришлось 29,3%.

Доходность от размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений оценивается позитивно. За период с 2019 г. по 2021 г. накопленная доходность пенсионных резервов (за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду) составила 21,1%, пенсионных накоплений – 22,2%. Также положительно отмечаются высокий запас собственных средств (на 30.09.2022 собственные средства фонда превысили минимальный размер собственных средств на 690,3%) и высокое значение коэффициента текущей ликвидности (15977,33 на 30.09.2022). Рентабельность капитала фонда находится на умеренно низком уровне (10,9% за 2021 г.).

В числе положительных факторов агентство выделяет высокую надежность и качество услуг управляющих компаний, с которыми сотрудничает фонд: на 30.09.2022 средства пенсионных накоплений и средства пенсионных резервов переданы в доверительное управление УК с рейтингом А++ от «Эксперт РА». В то же время агентство отмечает высокую концентрацию активов на одной управляющей компании. Уровень организации и регламентации системы риск-менеджмента в фонде, а также степень информационной прозрачности оцениваются позитивно.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2022 объем обязательств АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» по ОПС составил 47,3 млрд рублей, обязательств по НПО – 6,1 млрд рублей.

С учетом вышеописанных факторов рейтинг АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» был подтвержден на уровне ruAА со стабильным прогнозом.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» был впервые опубликован 16.11.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.01.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности НПФ (вступила в силу 18.05.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО МНПФ «БОЛЬШОЙ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


НПФ смогут оказывать услуги консультантов и агентов на финрынке

Российская газета

Президент России Владимир Путин подписал закон, позволяющий негосударственным пенсионным фондам (НПФ) оказывать информационно-консультационные и агентские услуги в сфере финансового рынка, документ опубликован на официальном портале правовой информации.
27.01.2023

Антон Табах о слабых местах новой пенсионной реформы

В правительстве придумали, как стимулировать россиян копить на пенсию, однако отсутствие полноценного механизма софинансирования будет тормозить реализацию. 11.07.2022

Доверие проверят геополитикой

Коммерсант

Четвертый квартал 2021 года оказался для рынка доверительного управления худшим за последние три года. Отрасль пострадала из-за роста геополитических рисков, которые негативно влияли на стоимость рублевых активов. Впрочем, это не помешало отдельным игрокам увеличить привлечение. На фоне роста банковских ставок и сохранения высоких геополитических рисков приток клиентских средств может замедлиться, но полной остановки, как это было в 2014 году, управляющие не ждут.
25.01.2022

В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021