Страхование, 22.11.2016

Риски, связанные с качеством активов
Поделиться
VK

Банк России за период с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года принял 42 решения о приостановке лицензий страховых компаний и 86 – об отзыве, что было связано в основном с низким качеством активов. За указанный период «Эксперт РА» произвел 27 понижений публичных рейтингов надежности. Активы ряда игроков на страховом рынке до сих пор не соответствуют предъявляемых требованиям, что делает эти компании наиболее подверженными риску лицензионных санкций. В условиях все большего ужесточения требований, некоторые компании сталкиваются с невозможностью в короткие сроки произвести замену активов по причине их фиктивности, низкой ликвидности или завышенной стоимости, а также отсутствия финансовой поддержки от акционера. Большинство понижений рейтингов было связано с выявлением на балансе компаний фиктивных активов или активов с многократно завышенной стоимостью, несоответствием структуры страховых резервов и собственных средств требованиям закона, а также применением лицензионных санкций.

Таблица 3. Обзор снижений рейтингов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)

Дата пресс-релиза	Компания	Рейтинг, подуровень и прогноз до снижения рейтинга	Рейтинг, подуровень и прогноз после снижения рейтинга
05.11.2015	Рослес	В++, стабильный	В+, развивающийся
24.11.2015	Резонанс	В, развивающийся	С++, негативный
18.12.2015	Инвестиции и Финансы	А3, развивающийся	В+, стабильный
25.01.2016	Опора	В++, развивающийся	В+, стабильный
01.02.2016	Промышленная Перестраховочная Компания	А1, стабильный	В++, развивающийся
09.02.2016	Региональная страховая компания	А3, стабильный	В, негативный
16.02.2016	Гефест	В++, негативный	В, негативный
19.02.2016	БАЛТ-Страхование	В++, стабильный	В+, развивающийся
29.03.2016	Гефест	В, негативный	С+, негативный
30.03.2016	Межотраслевой страховой центр	В++, стабильный	В+, развивающийся
12.04.2016	Группа Ренессанс Страхование	А++, стабильный	А+3, стабильный
28.04.2016	Центральное Страховое Общество	В+, стабильный	В, негативный
11.05.2016	Гефест	С+, негативный	Е
17.05.2016	Свисс-Гарант	В, стабильный	С+, негативный
24.05.2016	Межотраслевой страховой центр	В+, развивающийся	С+, негативный
06.06.2016	Строительная страховая группа	В++, стабильный	В, негативный
24.06.2016	Межотраслевой страховой центр	С+, негативный	Е
01.07.2016	БИН Страхование	А3, стабильный	В++, развивающийся
12.07.2016	Независимость	В+, стабильный	С+, негативный
14.07.2016	Верна	В++, развивающийся	В+, стабильный
26.07.2016	Рослес	В+, негативный	С+, негативный
29.08.2016	Объединенная страховая компания	А+3, стабильный	А3, стабильный
31.08.2016	Согласие	А++, стабильный	А+3, стабильный
06.09.2016	Арсенал	А+3, стабильный	А2, стабильный
12.09.2016	Орбита	А3, стабильный	С+, негативный
22.09.2016	Московия	А3, стабильный	В++, стабильный
29.09.2016	Поволжский Страховой Альянс	А3, стабильный	В++, стабильный
13.10.2016	Транссиб Ре	А+3, стабильный	В++, негативный
13.10.2016	Селекта	В++, позитивный	В+, стабильный

Источник:«Эксперт РА»

Повышения рейтингов надежности и изменения прогнозов с «негативного» и «развивающегося» на «стабильный» и «позитивный» были обусловлены улучшением финансовой устойчивости страховщиков (снижение убыточности и повышение рентабельности) и реструктуризацией активов.

Таблица 4. Обзор повышений рейтингов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)

Дата пресс-релиза	Компания	Рейтинг, подуровень и прогноз до повышения рейтинга	Рейтинг, подуровень и прогноз после повышения рейтинга
27.10.2015	Московия	В++, стабильный	А3, стабильный
28.12.2015	Уралсиб	А1, развивающийся	А+3, стабильный
14.01.2016	Д2 Страхование	А1, стабильный	А+3, стабильный
22.03.2016	Открытие страхование жизни	А1, позитивный	А+3, стабильный
30.05.2016	АИГ	А+1, стабильный	А++, стабильный
16.06.2016	Поволжский Страховой Альянс	В++, стабильный	А3, стабильный
14.07.2016	Эрго	А+1, стабильный	А++, стабильный
19.07.2016	Чулпан-Жизнь	А1, стабильный	А+2, стабильный

Источник:«Эксперт РА»

Таблица 5. Обзор изменений прогнозов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)

Дата пресс-релиза	Компания	Рейтинг, подуровень и прогноз до изменения	Рейтинг, подуровень и прогноз после изменения
28.10.2015	Росгосстрах Жизнь	А+1, стабильный	А+1, позитивный
03.11.2015	ЭРГО Жизнь	А+1, стабильный	А+1, позитивный
17.12.2015	ПАРИ	А+2, стабильный	А+2, развивающийся
11.01.2016	Проминстрах	А1, позитивный	А3, негативный
29.01.2016	Рослес	В+, негативный	В+, развивающийся
10.02.2016	Якорь	В+, негативный	В+, развивающийся
17.03.2016	ПАРИ	А+2, развивающийся	А+2, стабильный
21.03.2016	Верна	В++, стабильный	В++, развивающийся
31.03.2016	Адонис	А1, позитивный	А1, стабильный
20.04.2016	Проминстрах	А3, негативный	А3, стабильный
17.05.2016	Якорь	В+, развивающийся	В+, стабильный
20.06.2016	ЮЖУРАЛ-АСКО	А3, стабильный	А3, негативный
01.07.2016	НАСКО	А+3, стабильный	А+3, развивающийся
22.09.2016	Югория	А3, развивающийся	А2, стабильный
28.09.2016	НАСКО	А+3, развивающийся	А+3, стабильный

Источник:«Эксперт РА»

Таблица 6. Обзор отзывов рейтингов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)

Дата пресс-релиза	Компания	Рейтинг, подуровень и прогноз до отзыва	Рейтинг, подуровень и прогноз при отзыве
11.11.2015	Железнодорожный страховой фонд	В++, стабильный	В++, стабильный
24.11.2015	Резонанс	В, развивающийся	С++, негативный
26.11.2015	Юнити Ре	А++, стабильный	А++, стабильный
22.12.2015	Капитал-полис С	А1, стабильный	А1, стабильный
25.01.2016	Опора	В++, развивающийся	В+, стабильный
26.01.2016	Группа Росгосстрах	А++, стабильный	А++, стабильный
28.01.2016	Екатеринбург	В++, стабильный	В++, стабильный
09.02.2016	Транснефть	А++, стабильный	А++, стабильный
11.02.2016	Промышленная Перестраховочная Компания	В++, развивающийся	В++, развивающийся
19.02.2016	БАЛТ-Страхование	В++, стабильный	В+, развивающийся
04.03.2016	Сотис	Е	Е
29.03.2016	Инвестиции и Финансы	В+, стабильный	В+, стабильный
15.04.2016	Региональная страховая компания	В, негативный	В, негативный
25.04.2016	Фьорд	А1, стабильный	А1, стабильный
05.05.2016	Группа ВСК	А++, стабильный	А++, стабильный
06.06.2016	Строительная страховая группа	В++, стабильный	В, негативный
10.06.2016	Центральное страховое общество	В, негативный	В, негативный
17.06.2016	Компания банковского страхования	В++, негативный	В++, негативный
20.06.2016	Русский Стандарт Страхование	В++, негативный	В++, негативный
27.06.2016	Свисс-Гарант	С+, негативный	С+, негативный
30.06.2016	Группа Капитал	А++, стабильный	А++, стабильный
20.07.2016	Мегарусс-Д	А3, стабильный	-
22.07.2016	Гефест	Е	Е
15.08.2016	Межотраслевой страховой центр	Е	Е
16.08.2016	БИН Страхование	В++, развивающийся	В++, стабильный
31.08.2016	Рослес	С+, негативный	С+, негативный
19.09.2016	Спутник	А1, позитивный	-
20.09.2016	ЖАСО	А++, стабильный	А++, стабильный
13.10.2016	Независимость	С+, негативный	-
13.10.2016	Транссиб Ре	А+3, стабильный	В++, негативный
24.10.2016	СГ МСК	А+3, стабильный	-

Источник:«Эксперт РА»

Таблица 7. Обзор присвоений рейтингов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)

Дата пресс-релиза	Компания	Присвоенный рейтинг, подуровень и прогноз
26.11.2015	Селекта	В++, позитивный
14.01.2016	Открытие страхование жизни	А1, позитивный
22.01.2016	ВСК-Линия жизни	А++, стабильный
17.02.2016	Мегарусс-Д	А3, стабильный
28.03.2016	Плато	А3, стабильный
16.06.2016	Капитал Ре	А++, стабильный
16.06.2016	Капитал Страхование	А++, стабильный
21.07.2016	ИНТАЧ	А+1, стабильный
29.07.2016	Подмосковье	В++, стабильный
16.08.2016	Гранта	В++, позитивный

Источник:«Эксперт РА»

Регулятивные риски продолжат занимать центральное место в риск-профилях компаний. Мы ожидаем, что внимание регулятора в 2017 году также будет сосредоточено на качестве активов страховщиков и выполнении игроками рынка предъявляемых к ним требований финансовой устойчивости и надежности.

Регулярная оценка страховщиками качества и ликвидности активов с применением стресс-тестов, автоматизация бизнес-процессов для быстрой адаптации к новым условиям ведения страхового бизнеса и наличие финансовой «подушки» (запаса активов) для соблюдения соответствия структуры и качества их активов новых требованиям снизит подверженность страховщиков рискам, связанным с качеством активов. Неподготовленность или отсутствие у компаний возможностей для быстрой адаптации к стремительно происходящим изменениям и ужесточению регулятивных норм и надзорной политики поставит под вопрос их финансовую устойчивость, что может привести к снижению рейтингов и регулятивным санкциям.

Условия использования и ограничение ответственности

Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.

Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.

Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.

Агентство не несет ответственности и не имеет прямых или косвенных обязательств в связи с любыми возможными или возникшими потерями или убытками любого характера, связанными с содержанием сайта и с использованием материалов и информации, представленных на сайте, в том числе прямо или косвенно связанных с рейтинговой оценкой, независимо от того, что именно привело к потерям или убыткам.

Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.

На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.

Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.