Газпромбанк создаст свое ценовое агентство, выяснили "Ведомости". В перспективе с помощью нового подразделения банка у России могут появиться бенчмарки на основные экспортные товары. Индексы цен, рассчитываемые международными ценовыми агентствами, потеряли свою актуальность из-за изменения географии поставок и ограничений в предоставлении информации, считают эксперты
Газпромбанк создаст новое подразделение с функциями ценового агентства. Оно будет формировать индексы цен (бенчмарки) на товары российского экспорта по международным стандартам. Об этом пишут "Ведомости" со ссылкой на источник, знакомый с планами банка, и его представителя. От индексов цен зависит размер дисконтов на сырьевые товары (нефть, уголь, руда и др.) и перерасчет налогов для добывающих отраслей, в частности, НДПИ, отмечают эксперты.
По словам источника газеты, номенклатура товаров будет строиться в соответствии со спросом участников товарно-сырьевых рынков. Представитель Газпромбанка уточнил, что основой расчета котировок для центра выступает собранная им информация о рыночных сделках. Это соответствует практикам мировых ценовых агентств, сказал он. По словам представителя банка, центр запустили в пилотном режиме центр с сентября 2022 года. Сейчас он рассчитывает индексы цен по углю, метанолу, ставкам на полувагоны. В дальнейшем номенклатуру расчетов планируется расширить на все товары российского экспорта.
Представитель Газпромбанка отметил, что Россия – крупнейший экспортер многих сырьевых ресурсов, но на ее базисе не рассчитывается ни одного мирового эталона. Привязка в регулировании и в контрактах экспортеров к "чужим" эталонам (индексам, которые формируются в другом географическом регионе), несет риск дополнительных дисконтов к цене, – сказал собеседник газеты. Он добавил, что репрезентативные индексы в первую очередь нужны финансовым институтам – для оценки инвестиционных возможностей и рисков, развития производных инструментов.
Индексы также требуются правительству для расчета налогов. Например, для расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), налога на дополнительный доход, экспортных пошлин на нефть, нефтепродукты и сжиженный углеводородный газ используются котировки ценового агентства Argus. За 2022 и 2023 год агентство уже меняло подходы к расчетам индекса цен для российской марки нефти Urals:
- До октября 2022 года агентство рассчитывало индекс Urals на базисе CIF ("с доставкой до") в европейских портах.
- После введения эмбарго ЕС (декабрь 2022 года) на морские поставки российской нефти оно стало считать индекс на базисе FOB ("погрузка на судно") в портах Приморска, Усть-Луги и Новороссийска с учетом партий нефти, отгружаемых из России в любых направлениях, но без учета затрат на страхование и цену фрахта.
- В конце февраля 2023 года оно запустило расчет Urals на базисе DAP ("доставка до места назначения") на западном побережье Индии. По этой методике риски, связанные с доставкой товара, переходят на покупателя в порту назначения.
Старший директор по корпоративным рейтингам "Эксперт РА" Филипп Мурадян напомнил, что ценообразование на многие сырьевые товары в России даже при поставках на внутренний рынок исходило из международных ценовых бенчмарков, но они потеряли свою актуальность из-за изменения географии поставок и ограничений в предоставлении информации. По словам эксперта, возможность создания национальных товарных индексов прорабатывается Федеральной антимонопольной службой (ФАС) и Центробанком. С получением достаточного объема данных о реальных сделках на регулярной основе сейчас есть сложности, а количество участников на основных рынках ограничено, отметил Мурадян.
Источник: Forbes
