Минфин согласовал со страховым сообществом и участниками рынка коллективных инвестиций законопроект о ДСЖ
Похоже, всем заинтересованным сторонам удалось договориться о компромиссном варианте законопроекта о долевом страховании жизни, которого уже несколько лет ждут страховщики. Во внесенном в Госдуму осенью 2022 года законопроекте было столько спорных моментов, что он даже не прошел первое чтение. Теперь можно ожидать принятия законопроекта в предстоящую осеннюю сессию.
Разделяй ответственность и властвуй
Страховой рынок много лет говорил о необходимости законодательно разрешить вывод на рынок аналога популярного на Западе вида страхования – unit linked (UL). Отдаленно похожие на него продукты даже появлялись на рынке, но полноценного UL быть не могло, так как законодательно было не разрешено то, что отличает UL от всего остального страхования жизни: закрепление актива, в который инвестируются средства, за владельцем полиса и его рыночная стоимость.
На сегодняшний день по всем продуктам страхования жизни гарантируется возврат вложенных средств по окончании действия договора (не путать с выкупной суммой при досрочном расторжении – она существенно меньше выплаченных взносов). А сами средства и приобретенные на них активы являются собственностью страховой компании до момента выплаты. В этом есть определенные плюсы. Например, на эти деньги и активы не могут претендовать ни приставы при наличии судебного решения, ни супруги при разделе имущества, они не включаются в конкурсную массу при банкротстве. Но есть и очевидные минусы.
В долевом страховании жизни (ДСЖ), создаваемом по образу и подобию unit linked, как раз страхователь является собственником актива, может самостоятельно выбирать, куда инвестировать средства (какие паи покупать), и даже менять свое решение, давая поручение страховщику во время всего срока действия договора в целях повышения эффективности инвестирования. Зато нет гарантии возврата средств. "Размер страховой выплаты (страховой суммы) или выкупной суммы по договору ДСЖ преимущественно будет зависеть от рыночной стоимости приобретенных паев",– обращают внимание разработчики проекта. Впрочем, подобные риски никого особенно не пугают.
"Долевое страхование жизни характеризуется более высокими рисками, чем инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), но при этом оно может принести более высокую доходность,– подчеркивает старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства "Эксперт РА" Ольга Басова.– В ДСЖ клиент самостоятельно выбирает те инструменты и активы, в которые хочет инвестировать свои средства, и далее сам управляет этим портфелем. В ИСЖ клиент более ограничен в выборе инвестиционной программы".
Но пока в большинстве случаев клиент даже не знает, куда и в какой пропорции вложены его средства, сейчас он выбирает только пакетную стратегию инвестирования.
Источник: КоммерсантЪ
