Банковский сектор: гибернация
Поделиться
Facebook Twitter VK


За последние завершившиеся четыре квартала (период с 01.10.2018 по 01.10.2019) российские банки заработали свыше 1,45 трлн рублей чистой прибыли, 86,7% которой приходится на девять месяцев 2019 года. Финансовый результат 10 наиболее прибыльных банков составляет 99,3% совокупной по сектору прибыли с учетом понесенных рядом игроков убытков, или 76,6% прибыли, рассчитанной только по безубыточным кредитным организациям

За последние завершившиеся четыре квартала (период с 01.10.2018 по 01.10.2019) российские банки заработали свыше 1,45 трлн рублей чистой прибыли, 86,7% которой приходится на девять месяцев 2019 года. Финансовый результат 10 наиболее прибыльных банков составляет 99,3% совокупной по сектору прибыли с учетом понесенных рядом игроков убытков, или 76,6% прибыли, рассчитанной только по безубыточным кредитным организациям


Таблица 1. Топ-10 банков по объему чистой прибыли

Банк Место по активам на 01.10.2019 Прибыль после налогообложения за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 по форме 0409102 без учета СПОД, тыс. рублей
Сбербанк 1 863 739 230
Банк ВТБ 2 258 182 956
АЛЬФА-БАНК 5 84 815 738
МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК 7 45 436 635
Банк ГПБ 3 43 848 353
Райффайзенбанк 11 41 415 592
Банк «ФК Открытие» 8 39 719 107
Тинькофф Банк 19 25 803 940
«Совкомбанк» 12 19 484 822
Ситибанк 17 18 932 630

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

В первой десятке самых прибыльных банков нет ни одной кредитной организации, не входящей в топ-20 по величине активов. Самый небольшой из участников рэнкинга — Тинькофф Банк — в указанный период продемонстрировал рентабельность балансового капитала на уровне 42,3% и рентабельность активов на уровне 5,7% за счет специализации на высокомаржинальном потребительском кредитовании и умеренных организационных и управленческих расходах, позволяющих поддерживать высокую операционную эффективность. Замыкающий рэнкинг Ситибанк — второй из вошедших в список банков за пределами топ-15 по активам — обеспечил рентабельность капитала в размере 28,6% и рентабельность активов 3,4% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 благодаря минимальным потерям от реализации кредитного риска, низким относительно своего масштаба расходам на обеспечение деятельности и устойчивым, диверсифицированным по источникам процентным доходам. В целом, структура финансового результата в разрезе сформировавших его игроков лишний раз свидетельствует о сверхконцентрации сектора на крупнейших банках.

Если оценивать относительную отдачу на капитал, наиболее высокие результаты, напротив, показывают небольшие кредитные организации. В их число входят специализированные небанковские кредитные организации, прибыльность которых обеспечена высокими комиссионными доходами и бесплатной ресурсной базой. Также опережающую рентабельность демонстрируют розничные и расчетные банки. В двадцатке банков с максимальной рентабельностью только три представителя топ-100 по активам. Это отмеченный выше Тинькофф Банк, санируемый с 2015 года Банк «Таврический», результат которого обеспечен доходами от операций с полученными в ходе оздоровления средствами, и КИВИ Банк, прибыль которого сформирована преимущественно комиссионными доходами в силу специализации на переводах денежных средств.

Таблица 2. Наиболее рентабельные кредитные организации за период с01.10.2018 по 01.10.2019

Место по итогам периода с 01.10.2018 по 01.10.2019 Наименование банка Рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения без учета доходов от безвозмездно полученного имущества за период с 01.10.2018 по 01.10.2019, % Рентабельность валовых активов по прибыли после налогообложения без учета доходов от безвозмездно полученного имущества за период с 01.10.2018 по 01.10.2019, % Место по активам на 01.10.2019
1 НКО «ЭПС» 215,0 45,3 395
2 НКО «Расчетные Решения» 102,4 18,5 345
3 Плюс Банк 78,9 7,1 130
4 НКО «Премиум» 76,8 40,4 450
5 КИВИ Банк 76,6 13,4 96
6 ЦМРБанк 74,8 26,4 242
7 ФФИН Банк 67,4 6,0 255
8 НКО «МОСКЛИРИНГЦЕНТР» 61,4 8,3 365
9 Банк «Таврический» 55,7 2,1 64
10 Прио-Внешторгбанк 47,9 5,4 151
11 РНКО «РИБ» 43,7 13,7 413
12 Банк ЖилФинанс 43,6 7,7 183
13 Классик Эконом Банк 42,9 23,0 383
14 Курскпромбанк 42,7 8,8 126
15 Тинькофф Банк 42,3 5,7 19
16 ЮМК банк 39,0 14,4 285
17 КБ «Пойдём!» 38,2 6,0 154
18 НКО «МОНЕТА» 37,6 10,8 417
19 Кросна-Банк 37,5 3,6 327
20 Дальневосточный банк 37,1 7,1 109

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Средняя по всем российским банкам рентабельность активов за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 составила 1,4%, рентабельность балансового капитала — 7,7%. Несмотря на преобладание в ограниченной выборке самых рентабельных банков небольших игроков, средняя отдача на капитал первой сотни российских кредитных организаций двукратно превышает соответствующий показатель по всему сектору.

Почти каждый пятый российский банк убыточен. В топ-100 по активам доля убыточных банков невелика, но уже во второй сотне достигает 17%, а в целом по сектору превышает 18%.

Состав убыточных кредитных организаций разнороден. Отрицательный финансовый результат демонстрируют:

  • небольшие банки с признаками высокорискованной кредитной политики (в первую очередь в части корпоративного кредитования), несущие большие потери от реализации кредитного риска и резервирования проблемных кредитов;

  • банки без определенной бизнес-модели, которые не могут конвертировать избыток ликвидности в приносящие процентный доход активы из-за нестабильной ресурсной базы, а также отсутствия качественных заемщиков в своей рыночной нише;

  • кредитные организации с выраженными диспропорциями между организационными и управленческими издержками и масштабом своего бизнеса;

  • банки, в отношении которых относительно недавно инициирован процесс финансового оздоровления, отражающие реальные потери, которые до этого скрывались под видом реструктуризации;

  • участники рынка, активные операции которых зачастую сосредоточены на финансировании узкого круга заемщиков, прямо или косвенно связанных с их бенефициарами, на льготных условиях, при этом фондирование таких операций осуществляется за счет дорогостоящих рыночных источников.

Доформирование резервов на возможные потери по проблемным кредитам поглощает почти треть потенциальной прибыли сектора. Тем не менее доля операционно убыточных банков (если рассчитывать их финансовый результат без учета изменения резервов) незначительно меньше доли убыточных банков по чистой прибыли после всех отчислений — 14,2% против 18,4% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019. Это означает, что проблемы с качеством активов уже перестали быть главной причиной потери капитала. Не является такой причиной и высокая стоимость фондирования или выраженный дисбаланс между ставками привлечения и размещения средств — отрицательную процентную маржу по итогам последних четырех кварталов продемонстрировало менее 2% кредитных организаций. Основная проблема, влекущая убыточность, состоит в том, что чистые доходы значительного числа банков после всех отчислений не покрывают расходы на обеспечение их деятельности. Помимо случаев, когда руководство кредитных организаций сознательно не ограничивает издержки, оставляя их покрытие акционерам, ряд игроков фактически не успевает минимизировать расходы на поддержание существующей инфраструктуры по мере сжатия бизнеса. Потеря клиентской базы и сокращение масштаба деятельности небольших банков происходят по мере консолидации сектора и при сохраняющейся тенденции перетока средств в крупнейшие банки, в том числе банки с госучастием. Так, за последние четыре квартала со снижением размера активов в результате оттока средств столкнулась почти половина кредитных организаций.

Средняя по всем российским банкам рентабельность активов составила 1,4%, рентабельность балансового капитала — 7,7%

Ситуация с потерей клиентов усугубляется дефицитом долгосрочного фондирования в целом для большинства игроков. Выход на публичные долговые рынки — привилегия крупнейших банков с высоким и подтвержденным внешними оценками кредитным качеством. То же самое касается и доступа к средствам институциональных инвесторов. В части обслуживания предприятий банки, не занимающие значимых конкурентных позиций, в лучшем случае могут рассчитывать на поддержание минимального стабильного остатка на текущих счетах клиентов. А вклады населения в принципе сложно назвать долгосрочным фондированием, поскольку они подлежат выплате по первому требованию вкладчиков и подвержены волатильности при проявлениях панических настроений на фоне дефолтов отдельных игроков. В результате на рынке сложилась иллюзия профицита ликвидности: банки с большим запасом выполняют регуляторные требования к нормативам ликвидности и поддерживают ее в избыточном объеме на случай дальнейшего оттока клиентов и усиления волатильности ресурсной базы. Это препятствует увеличению портфеля работающих активов даже при очевидной необходимости повышения эффективности деятельности.

В среднесрочной перспективе совокупный объем генерируемой сектором прибыли продолжит расти с учетом завершения санации отдельных крупных участников, снижения стоимости фондирования вслед за ключевой ставкой и относительной стабилизации внешней среды. Однако усредненные по всем банкам показатели рентабельности будут стагнировать, поскольку как минимум в перспективе 1-2 лет отсутствуют основания для повышения доступности долгосрочного фондирования, устранения последствий кризиса доверия и роста устойчивости ресурсной базы небольших по размеру игроков. С учетом продолжающейся консолидации сектора есть вероятность, что собственники ряда кредитных организаций предпочтут поглощение на приемлемых условиях самостоятельному существованию с неопределенными перспективами повышения отдачи на свои инвестиции. Но рассчитывать на это могут далеко не все. Крупные игроки, масштабирующие свой бизнес путем поглощений, в первую очередь рассматривают в качестве их объектов относительно устойчивые региональные банки, которые показывают операционную безубыточность, имеют адекватный буфер капитала, приемлемое качество активов и сформированные позиции на локальных рынках. Банкам же без сложившейся специализации, лояльной клиентской базы и контролируемой внутренней эффективности потребуются новые вливания со стороны бенефициаров, финансовая нагрузка на которых возрастает уже не первый год. В связи с этим инвестиционная привлекательность банковского сектора продолжит снижаться.

Источник: Банковское обозрение

Дополнительные материалы по тематике


Эксперты прогнозируют рост спроса на "ипотечные каникулы" в 2020 году

ТАСС

Спрос увеличится на фоне роста ипотечного кредитования и повышения информированности граждан, считают специалисты
30.11.2019

Обновлен расчет индекса здоровья банковского сектора. Рынок в стагнации –«Эксперт РА»

NBJ

По итогам III квартала 2019 года индекс здоровья банковского сектора продолжает стагнировать. Об этом говорится в сообщении рейтингового агентства «Эксперт РА». По данным аналитиков агентства, на 01.10.2019 его значение составило 89,1%, что соответствует 45 дефолтам кредитных организаций, ожидаемым на горизонте 4 кварталов.
25.11.2019

Не менее 45 банков в России потеряют лицензии

Вести.Экономика

В ближайшие 12 месяцев лицензии лишатся не менее 45 кредитных организаций согласно индексу банковского здоровья, который рассчитывает "Эксперт РА". За последние 4 квартала 20% российских банков оказались убыточными.
25.11.2019

Эксперты ждут ускорения темпов отзыва лицензий у банков в конце 2019 - начале 2020 года

ТАСС

Аналитики агентства "Эксперт РА" также ожидают, что в ближайший год лицензии лишатся не менее 45 кредитных организаций
25.11.2019

Убытков еще прибудет

Российская газета

Каждый десятый банк скоро может потерять лицензию
25.11.2019