Рейтинговые действия, 14.06.2016

«Эксперт РА» повысил рейтинг НПФ «Алмазная осень» до уровня А++
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 14 июня 2016 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг надежности НПФ «Алмазная осень» до уровня А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности», прогноз по рейтингу - стабильный, что означает высокую вероятность сохранения рейтинга на прежнем уровне в среднесрочной перспективе. Ранее у фонда действовал рейтинг А+ «Очень высокий уровень надежности» со стабильным прогнозом.

Позитивное влияние на рейтинг фонда оказали умеренно консервативная структура инвестирования пенсионных средств (размещены на депозитах и расчетных счетах банков, а также инвестированы в облигации и акции эмитентов с рейтингом не ниже А+ по шкале «Эксперт РА», акции есть только в структуре пенсионных резервов, их доля - 9%), консервативная структура размещения собственного капитала (на 31.12.2015 более 90% размещено на депозитах и расчетных счетах кредитных организаций с рейтингами кредитоспособности, соответствующими уровню А++ от «Эксперт РА» и умеренно высокая доходность от размещения пенсионных резервов (за период 01.01.2012-31.12.2015 накопленная доходность составила 43,2%, накопленная инфляция за тот же период - 42,8%). Кроме того, в качестве позитивных факторов отмечены высокий коэффициент ликвидности (на 31.12.2015 скорректированный на качество финансовых вложений коэффициент ликвидности составил 2,15) и высокий уровень информационной прозрачности. Фонд характеризуется высоким уровнем надежности управляющих компаний, с которыми сотрудничает (на 31.15.2015 75% пенсионных накоплений и 44% пенсионных резервов находятся под управлением ООО «Управляющая компания «КапиталЪ», имеющего рейтинг надежности и качества услуг А++ от «Эксперт РА»; 25% пенсионных накоплений и около 1% пенсионных резервов находятся под управлением «ВТБ Капитал Управление Активами», имеющего рейтинг надежности и качества управления на уровне А++ от «Эксперт РА» и невысокой долей пенсионеров в структуре ОПС (20% на 31.12.2015). Позитивное влияние на рейтинг оказали возможность оказания финансовой поддержки со стороны собственника АК «АЛРОСА» (ПАО) и административной со стороны государства.

«С момента предыдущий актуализации НПФ «Алмазная осень» вошел в систему гарантирования, успешно реализует план по автоматизации бизнес-процессов и выполняет план по повышению качества управления рисками, что позитивно отразилось на качестве инвестиционного портфеля фонда. Совокупность факторов привела к повышению рейтинга», - комментирует ведущий аналитик по корпоративным рейтингам Анатолий Назарук.

В качестве сдерживающих факторов отмечены низкий уровень достаточности собственных средств для ведения операционной деятельности (на 31.12.2015 отношение капитала, скорректированного на норматив, к операционным расходам за 2015 год составило 0,62), низкая достаточность капитала и страхового резерва для покрытия возможных убытков от размещения резервов (на 31.12.2015 отношение капитала к РППО -  0,01, соотношение страхового резерва и РППО составляло 5,42%),  низкая доходность от размещения пенсионных резервов, начисленная на счета (за период 01.01.2013-31.12.2015 накопленная доходность, начисленная на счета, составила 19%, накопленная инфляция за тот же период - 34%) и умерено высокая доля пенсионеров среди клиентов НПО (42% на 31.12.2015).  Помимо этого, среди сдерживающих факторов выделены низкая диверсификация собственного капитала по объектам вложений (48% собственного капитала на 31.12.2015 составляет депозит в АО «Россельхозбанк») и умеренно высокий уровень актуарных рисков.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2015 пенсионные резервы АО «НПФ «Алмазная осень» составили 11,1 млрд. руб., пенсионные накопления - 2,1 млн. руб., собственные средства - 263 млн. руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности НПФ http://www.raexpert.ru/ratings/npf/method/. Ключевые источники информации: данные АО «НПФ «Алмазная осень», ЦБ РФ, «Эксперт РА».

Рейтинг надежности впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 18.05.2011. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 05.08.2015. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 03.06.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Кредитный рейтинг был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги.

Рейтинг присвоен по национальной шкале, если не оговорено иное. Присвоенный рейтинг и прогноз не содержат ограничений, в том числе касающихся качества имеющейся в распоряжении агентства информации.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Антон Табах о слабых местах новой пенсионной реформы

В правительстве придумали, как стимулировать россиян копить на пенсию, однако отсутствие полноценного механизма софинансирования будет тормозить реализацию. 11.07.2022

Доверие проверят геополитикой

Коммерсант

Четвертый квартал 2021 года оказался для рынка доверительного управления худшим за последние три года. Отрасль пострадала из-за роста геополитических рисков, которые негативно влияли на стоимость рублевых активов. Впрочем, это не помешало отдельным игрокам увеличить привлечение. На фоне роста банковских ставок и сохранения высоких геополитических рисков приток клиентских средств может замедлиться, но полной остановки, как это было в 2014 году, управляющие не ждут.
25.01.2022

В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021