Новости агентства, 30.05.2018

«Эксперт РА»: рынок НПФ нуждается в масштабной перезагрузке
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 30 мая 2018 г.

«На фоне отсутствия новых источников поступлений пенсионных средств замедление темпов роста рынка НПФ продолжилось» – говорится в исследовании «Будущее пенсионного рынка: найти выход из тупика», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Темп прироста пенсионных накоплений снизился с 23,9 до 14,3%, пенсионные резервы прибавили 8% вместо 10,6% годом ранее.

«Сдерживающее влияние на динамику рынка оказали уменьшение притока пенсионных накоплений по итогам переходной кампании, а также низкая доходность пенсионных накоплений (4,1%), обусловленная в значительной степени отрицательной переоценкой активов НПФ, связанных с санированными банками, – комментирует Алексей Янин, управляющий директор по страховым и инвестиционным рейтингам рейтингового агентства «Эксперт РА». – Очередной год без поступления в пенсионную систему новых средств привел к обострению конкуренции между НПФ, в результате чего укрепить позиции на рынке удалось в первую очередь фондам, связанным с крупными государственными банками».

Консолидация рынка в руках крупных государственных и квазигосударственных фондов создает риски для деятельности небольших частных фондов. Крупные государственные фонды обладают большими ресурсами для привлечения клиентов, что приводит к неравному доступу к клиентской базе. Кроме того, фонды сталкиваются с повышением регулятивных требований Банка России к системе управления рисками, предоставлению отчетности, в результате чего у фондов появляются дополнительные расходы на персонал и it-инфраструктуру. По оценкам «Эксперт РА», фонды, объем активов которых не более 20 млрд рублей, гораздо чувствительнее к повышению регуляторных требований к системе управления рисками, а также к рискам оттока клиентской базы в крупные фонды с госучастием.

Без реформирования пенсионной системы рынок НПФ ждет стагнация. В 2018 году продолжится инерционное развитие рынка. Рост будет в основном обеспечен за счет инвестиционного дохода: по прогнозам агентства, пенсионные накопления увеличатся на 9–11%, пенсионные резервы – на 6–7%. В 2018-м предстоит решить вопрос относительно дальнейшего развития рынка, однако уровень неопределенности вокруг концепции ИПК, призванной заменить действующую систему, по-прежнему высок: обсуждение и принятие закона отложены на вторую половину нынешнего года, до сих пор не обозначены ключевые параметры новой системы. При этом сохраняется острая необходимость принятия данной концепции в том или ином виде: НПФ нуждаются в новых механизмах поступления «длинных» пенсионных средств, которые позволили бы повысить эффективность функционирования рынка НПФ в рамках пенсионной системы страны.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел. +7 (495) 225-3444.

Таблица. Топ-10 крупнейших НПФ по объему пенсионных накоплений на 31.12.2017

2017 год 2016 год Наименование НПФ Обязательства по договорам ОПС (тыс. руб.) на 31.12.2017
1 1 Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд Сбербанка» 463 063 449
2 6 Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД пенсионные накопления» 442 946 371
3 2 Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ» 277 893 612
4 3 Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» 249 497 747
5 4 Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «САФМАР» 187 892 270
6 5 Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд «РГС» 178 791 036
7 7 Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «ВТБ Пенсионный фонд» 129 923 751
8 11 Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Доверие» 98 107 769
9 9 Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд электроэнергетики» 90 564 540
10 13 Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Согласие-ОПС» 75 204 705

Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России

Публикации по тематике


Антон Табах о слабых местах новой пенсионной реформы

В правительстве придумали, как стимулировать россиян копить на пенсию, однако отсутствие полноценного механизма софинансирования будет тормозить реализацию. 11.07.2022

Доверие проверят геополитикой

Коммерсант

Четвертый квартал 2021 года оказался для рынка доверительного управления худшим за последние три года. Отрасль пострадала из-за роста геополитических рисков, которые негативно влияли на стоимость рублевых активов. Впрочем, это не помешало отдельным игрокам увеличить привлечение. На фоне роста банковских ставок и сохранения высоких геополитических рисков приток клиентских средств может замедлиться, но полной остановки, как это было в 2014 году, управляющие не ждут.
25.01.2022

В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021