Рейтинговые действия, 26.11.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «РЕСО-Гарантия» на уровне ruAA+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 26 ноября 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности «РЕСО-Гарантия» на уровне ruAA+. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«РЕСО-Гарантия» – страховщик федерального уровня, основными направлениями деятельности которого являются ОСАГО, страхование автокаско и ДМС. Компания входит в число лидеров страхового рынка и занимает 5 место по объему страховых взносов по итогам 1 полугодия 2018 г. Доля компании на российском страховом рынке составляет 7% за 2017 год и 6,1% за 1 полугодие 2018 г., что выделяется агентством в качестве фактора поддержки.

Страховой портфель компании умеренно диверсифицирован: на крупнейший вид страхования – ОСАГО – приходится 37,6% взносов за 9 мес. 2018 г. Компания представлена в 83 субъектах Российской Федерации, при этом наибольшую долю взносов компания получает в Москве – 46,3% за 9 мес. 2018 г. Высокая географическая диверсификация отмечается агентством в качестве позитивного фактора. Также у компании отсутствует зависимость от каналов продаж, так, на агентскую сеть приходится 49,3% взносов по итогам 9 мес. 2018 г. При этом комиссионное вознаграждение агентам составляет 15,6%, что является невысоким значением. Клиентская база компании высоко диверсифицирована – доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 2,5% за 9 мес. 2018 г. Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывают невысокие темпы прироста страховых взносов, за 9 мес. 2018 г. их объем увеличился на 3,4% по сравнению с 9 мес. 2017 г. При этом доля расторгнутых договоров невысока и составляет 1,4% за 9 мес. 2018 г.

В перестраховочной политике компания ориентируется на высоконадежных перестраховщиков, соответствующих условному рейтинговому классу ruAA и выше. На собственном удержании компания оставляет невысокие риски: отношение максимально возможной по одному событию страховой выплаты-нетто составляет 0,2% от собственных средств на 30.09.2018. При этом страховщик имеет опыт урегулирования крупных страховых случаев.

Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие значения коэффициентов текущей (1,85 на 30.09.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,80 на 30.09.2018), а также высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (278,3% на 30.09.2018) и запаса свободного капитала. Давление на рейтинг компании оказывает высокая долговая нагрузка: на 30.09.2018 отношение объема привлеченных средств к капиталу страховщика составило 17%.  Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании составила 6,4% на 30.09.2018, что является невысоким значением.

Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (29,5% за 9 мес. 2018 г.) и собственного капитала (44,2% в годовом выражении за 9 мес. 2018 г.).  Низкая убыточность страхового портфеля компании оказывает позитивное влияние на рейтинг. Коэффициент убыточности-нетто за 9 мес. 2018 г составил 44,7%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 79,3%. Доля расходов на ведение дела также находилась на низком уровне –  34,3% за 9 мес. 2018 г.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокое качество активов (на 30.09.2018 доля высоколиквидных активов с условным рейтинговым классом ruВВВ и выше составила 53,5%) и высокая их диверсификация (на 30.09.2018 на крупнейшего контрагента пришлось 20,5% активов страховщика, на трех крупнейших – 36,0%). Однако сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает высокая доля связанных сторон в активах. На связанные структуры пришлось 26,8% активов на 30.09.2018. Отрицательная рентабельность инвестиций, составившая -0,04% в годовом выражении за 9 мес. 2018 г., оценивается негативно.

По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2018 года СПАО «РЕСО-Гарантия» заняло 5 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 163,8 млрд рублей, собственные средства – 69,2 млрд рублей, уставный капитал – 10,9 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2018 года компания собрала 68,7 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг СПАО «РЕСО-Гарантия» был впервые опубликован 30.08.2001. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.12.2017.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, СПАО «РЕСО-Гарантия», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, СПАО «РЕСО-Гарантия» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало СПАО «РЕСО-Гарантия» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022