Рейтинговые действия, 17.12.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Ингосстрах» на уровне ruAAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 17 декабря 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности СПАО «Ингосстрах» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

Страховая компания «Ингосстрах» – универсальный страховщик федерального уровня, который относится к 1 размерному классу согласно методологии агентства и занимает 3 место по совокупным страховым взносам по итогам 1 полугодия 2021 года по данным Банка России. Доля компании на российском страховом рынке составила 7,2% за 2020 год, что выделяется в качестве фактора поддержки.

Положительное влияние на рейтинг компании оказывает высокая диверсификация страхового портфеля по линиям бизнеса. Так, за 9 месяцев 2021 г. на крупнейшее направление деятельности – страхование автокаско – пришлось 26,3% премии. Структура страхового портфеля страховщика характеризуется высокой стабильностью: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 4,6 п.п. за 9 месяцев 2021 г. по сравнению с 9 месяцами 2020 г. Агентство позитивно оценивает высокий прирост страховых премий (на 14,8% за 9 месяцев 2021 г. по сравнению со значением за 9 месяцев 2020 г.). Также деятельность компании характеризуется невысокой концентрацией взносов на одном регионе – в г. Москве страховщик получил 57,5% премий за 9 месяцев 2021 г.

Клиентская база и каналы распространения страховых продуктов компании характеризуются высокой диверсификацией. На крупнейшего клиента приходится 1,3% собранных за 1 полугодие 2021 г. взносов, на пять крупнейших – 5,7%. Доля основного канала продаж – физические лица (в т.ч. ИП) – за 9 месяцев 2021 г. составила 28,8%. При этом умеренно высокий уровень комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж (20,6% за 9 месяцев 2021 г.) оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. Доля расторгнутых договоров была невысокой и составила 1,6% за 9 месяцев 2021 г. Некоторое давление на уровень рейтинга оказывает значение доли отказов в выплате страхового возмещения по страхованию финансовых рисков, которое находится на уровне выше среднерыночных значений.

Убыточность по основным для компании видам страхования находится на невысоком уровне. Коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю в целом составил 54,5% за 9 месяцев 2021 г., что оценивается позитивно. В то же время доля расходов на ведение дела (41,6% за 9 месяцев 2021 г.) и комбинированный коэффициент убыточности-нетто (96,1% за 9 месяцев 2021 г.) находятся на умеренно высоком уровне. Также агентство отмечает невысокие значения рентабельности продаж (7,2% за 9 месяцев 2021 г., 13,2% за 2020 г.) и капитала (10,7% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 г., 18,7% за 2020 г.) при умеренно высокой рентабельности инвестиций (4,3% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 г., 6,2% за 2020 г.).

Компания демонстрирует положительную динамику собственных средств (9,5% за период с 30.09.2020 по 30.09.2021), что выделяется в качестве позитивного фактора. Кроме этого, агентство позитивно оценивает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,104 на 30.09.2021). На высоком уровне находятся значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,61 и 1,97 на 30.09.2021 соответственно). Умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании (8,9% на 30.09.2021) оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruА- и выше на 30.09.2021 составила 51,8% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 4,6% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 30.09.2021. Кроме этого, позитивно оценивается низкая доля связанных сторон в активах.

Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, при этом на собственном удержании она оставляет невысокие риски. Так, отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составляет 2,6% на 30.06.2021, что оценивается позитивно. Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне.

Уровень стратегического и финансового планирования оценивается как высокий. Качество организации системы риск-менеджмента также находится на высоком уровне.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2021 активы СПАО «Ингосстрах» составили 231,3 млрд рублей, собственный капитал – 92,9 млрд рублей, уставный капитал – 28,4 млрд рублей, за 9 месяцев 2021 г. компания собрала 101,1 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг СПАО «Ингосстрах» был впервые опубликован 12.04.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.12.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, СПАО «Ингосстрах», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, СПАО «Ингосстрах» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало СПАО «Ингосстрах» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022