Рейтинговые действия, 28.09.2021

«Эксперт РА» понизил рейтинг АО «МСП Банк» до уровня ruBB+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 28 сентября 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3340
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.09.21
Активы, млн руб. 142 063 108 633
Капитал, млн руб. 27 234 18 529
Н1.0, % 14.8 15.5
Н1.2, % 9.9 8.5
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 8.9 16.4
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 8.0 12.5
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.0 1.0
Доля ключевого источника пассивов, % 44.3 57.2
Доля крупнейшего кредитора, % 26.0 33.4
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 57.5 47.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 14.7 9.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "МСП Банк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.07.20 по 01.07.21
Чистая прибыль, млн руб. 823 - 6 088
ROE, % 4.3 -35.8
NIM, % 2.9 2.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "МСП Банк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 июля 2021 года

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2021 год: выжившие

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности АО «МСП Банк» до уровня ruBB+. По рейтингу сохранён развивающийся прогноз, статус «под наблюдением» был снят. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB с развивающимся прогнозом.

Понижение рейтинга обусловлено устойчивой тенденцией к сокращению буфера капитала банка из-за убыточности вследствие доформирования существенного объема резервов и отсутствием планов по докапитализации до конца 2021 года, а также существенным снижением запаса ликвидности. Агентство, как и прежде, учитывает в рейтинге поддержку как со стороны акционера (АО «Корпорация МСП»), так и со стороны органов власти в связи с тем, что банк является частью государственных институтов, осуществляющих меры поддержки субъектов МСБ и реализующих национальный проект в сфере малого и среднего предпринимательства.

Рейтинг банка отражает удовлетворительную оценку рыночных позиций, очень слабые оценки достаточности капитала, операционной эффективности, слабое качество активов и внебалансовых обязательств, а также уязвимую ликвидную позицию и невысокую оценку корпоративного управления и стратегического планирования.

АО «МСП Банк» – средний по величине активов банк, основной сферой деятельности которого является оказание финансовой поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства путем выдачи кредитов и предоставления банковских гарантий. Головной офис банка находится в г. Москве. Единственным собственником банка выступает АО «Корпорация МСП», которой на 72% владеет Российская Федерация в лице Росимущества, еще 28% принадлежат ВЭБ.РФ.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокой долей банка в совокупных активах банковского сектора (на 01.08.2021 по величине активов банк занимает 60-е место в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой специализацией деятельности (банк ориентирован только на всестороннюю финансовую поддержку субъектов МСБ; индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,49 на 01.09.2021). При оценке конкурентных позиций агентство приняло во внимание высокую значимость банка для АО «Корпорация МСП» как ключевого инструмента финансовой поддержки МСБ, а также сильные переговорные позиции и статус собственника банка. Концентрация кредитных рисков находится на невысоком уровне (крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 30% по состоянию на 01.09.2021).

Дальнейшее снижение запаса капитала при слабой операционной эффективности. За период с 01.05.2021 по 01.08.2021 нетто-отчисления в резервы превысили 6,0 млрд руб. (25% капитала на 0 1.05.2021 либо более 7% среднего портфеля корпоративных кредитов за 4 месяца). В результате нормативы достаточности капитала продемонстрировали существенное снижение (Н1.0=13,2%; Н1.2=7,7% на 01.08.2021 против 14,9% и 9,5% соответственно на 01.05.2021). Буфер абсорбции убытков сократился до 2,9% активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.08.2021 против уровня 5,9% на 01.05.2021. При этом агентство обращает внимание на то, что на 01.06.2021 и 01.07.2021 величина капитала банка опускалась ниже величины его уставного капитала, при этом ситуация была урегулирована путем снижения величины УК банка более чем в 2 раза (с 24,2 млрд руб. до 10,7 млрд руб.). Переход банка на финализированный подход к расчёту нормативов достаточности капитала в августе высвободил значительный объём RWA, что привело к росту нормативов (Н1.0=15,5%; Н1.2=8,5% на 01.09.2021), однако величина собственных средств за август сократилась ещё на 1,1 млрд руб. (минус 9% за месяц, либо минус 32% от максимальной величины, достигнутой за последние 12 месяцев), в результате чего буфер капитала является по-прежнему уязвимым (3,4% на 01.09.2021). Согласно полученной информации, докапитализация банка не состоится до конца 2021 года. Меры поддержки собственных средств банка перенесены на 2022 год, что с учётом слабого качества кредитного портфеля и планов по дальнейшему расширению поддержки субъектов МСП может оказать дополнительное давление на капитал. Вследствие доформирования существенного объема резервов деятельность банка является убыточной (RoE = минус 35,8% в соответствии с РСБУ за период с 01.07.2020 по 01.07.2021), показатели операционной эффективности также невысокие (CIR=108% за тот же период). Согласно предоставленному плану-графику создания резервов, банк не исключает нетто-формирования ещё 1,7 млрд руб. резервов до конца 2021 года.

Слабое качество активов и внебалансовых обязательств банка. По состоянию на 01.09.2021 наибольшую долю в активах банка занимают кредиты ЮЛ и ИП (около 62%). При этом политика резервирования банка, по мнению агентства, с учётом значительного объёма созданных в 2021 году резервов являлась недостаточно консервативной (около 77% кредитного портфеля ЮЛ и ИП классифицировано в I-II категории качества на 01.09.2021; банк стал активнее принимать обеспечение для снижения фактически сформированных резервов – дельта между расчётными и фактически сформированными резервами увеличилась с 3,6% на 01.05.2021 до 15% капитала на 01.09.2021). За период с 01.05.2021 по 01.09.2021 доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП показала рост с 9,1% до 12,5% кредитного портфеля. С учётом специфики клиентской базы банка и макроэкономических предпосылок агентство по-прежнему отмечает повышенный риск необходимости доформирования резервов в среднесрочной перспективе, главным образом, по ссудам I-II категории качества. Отношение суммы выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 составило 3,1%, что негативно оценивается агентством. Кредитное качество портфеля ценных бумаг является приемлемым (около 67% портфеля на 01.09.2021 представлено вложениями в ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), при этом на балансе банка также имеются облигации, выпущенные субъектами МСБ. В структуре активов присутствуют просроченные МБК, выданные в рамках ранее существовавшей двухуровневой системы поддержки МСБ, но соответствующие требования полностью покрыты резервами. Большая часть непросроченных МБК выданы высоконадёжным контрагентам.

Уязвимая ликвидная позиция и ухудшение профиля фондирования. Летом 2021 года банк столкнулся с сокращением источников дополнительной ликвидности, а также осуществил крупные выплаты в пользу Банка России, что привело к существенному снижению запаса ликвидных средств. Оценка текущей ликвидности банка является очень слабой (Н3=56,1% на 01.09.2021 против 67,8% на 01.05.2021; Н3 выдерживает досрочный отток 15% средств срочностью свыше одного месяца за месяц против 26,5% четырьмя месяцами ранее). Агентство приняло во внимание ряд проводимых оперативных мероприятий для поддержки фондирования банка (аккумулирование источников дополнительной ликвидности в объёме до 10 млрд руб.), что было учтено при расчёте показателей текущей ликвидности. Но даже с учётом корректировки ликвидных активов на потенциальные источники аккумулирования текущей ликвидности, соотношение Лат к привлеченным средствам составили около 21% на 01.09.2021, что негативно оценивается агентством. Также по-прежнему отмечается высокая концентрация привлеченных средств на крупнейшем кредиторе (средства ВЭБ.РФ с учётом предоставленных банку 30 млрд руб. из ФНБ формировали 33% чистых пассивов на 01.09.2021), вместе с тем, риски досрочного оттока данных целевых средств оцениваются как минимальные, что учтено в рейтинговой оценке.

Качество корпоративного управления и стратегического планирования оцениваются как невысокие. В соответствии с Планом мероприятий («Дорожной картой») по модернизации действующей структуры институтов развития (утверждена распоряжением Правительства РФ от 31.12.2020 г. №3170-р), в срок до 4 июня 2021 года АО «Корпорация МСП» как единственный акционер банка должно было принять решение о передаче акций АО «МСП Банк» в целях дальнейшего объединения с АО «Банк ДОМ.РФ». Вместе с тем, до настоящего времени такое решение не принято. Агентство обращает внимание на то, что в настоящее время имеется неопределенность относительно дальнейшей стратегии развития банка, а также масштабов финансовой помощи, чем и обусловлен развивающийся прогноз по рейтингу.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает высокую вероятность изменения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «МСП Банк» был впервые опубликован 15.11.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МСП Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «МСП Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МСП Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021

ЦБ выявил нарушение банками порядка расчета полной стоимости кредита

Российская газета

Банк России выявил случаи нарушения банками порядка расчета полной стоимости кредита (ПСК), сообщили "Российской газете" в пресс-службе Банка России. Это приводит к удорожанию ссуды для заемщика.
10.11.2021

Консолидация банковского сектора будет ускоряться

Ведомости

Пандемия коронавируса фактически заставила банкиров осознать значимость цифровизации услуг, привела к ужесточению конкуренции и росту затрат на комплаенс и внедрение новых технологий. На фоне этого общемировой тренд консолидации банковского сектора на развивающихся рынках будет лишь ускоряться, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Moody’s.
10.11.2021

Банки сэкономили на вкладчиках

Коммерсантъ

Расходы банков на выплату процентов по вкладам в третьем квартале выросли впервые после двух лет снижения. Однако они все еще остаются ниже показателей предыдущих двух лет. Эксперты уверены, что рост расходов продолжится из-за увеличения ключевой ставки. Замедлить его банкиры могут за счет предложения более высоких ставок лишь по новым счетам, роста доли накопительных счетов, а также расширения сервиса сбережений
09.11.2021