Рейтинговые действия, 05.04.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Джей энд Ти Банка на уровне ruВВВ-
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 5 апреля 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3061
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.02.22
Активы, млн руб. 21 459 21 896
Капитал, млн руб. 7 656 7 465
Н1.0, % 35.8 34.8
Н1.2, % 31.4 31.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 11.6 11.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 5.3 5.4
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 34.4 34.7
Доля ключевого источника пассивов, % 43.7 42.4
Доля крупнейшего кредитора, % 3.3 3.2
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 14.7 13.3
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 73.8 73.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным Джей энд Ти Банк (АО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 2021
Чистая прибыль, млн руб. (за 2021 г. без СПОД) 186 336
ROE, % 2.3 4.2
NIM, % 4.0 5.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным Джей энд Ти Банк (АО)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Людмила Кожекина,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Джей энд Ти Банка на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватными оценками капитала и качества активов при низкой рентабельности деятельности, комфортной ликвидной позицией, а также удовлетворительным корпоративным управлением.

Агентство обращает внимание на то, что анализ деятельности банка проводился по отчётности на 01.02.2022 до резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Возросший после анализируемой отчётной даты уровень процентного, рыночного и кредитного рисков учтен в рамках стресс-тестирования капитала, которое также может оказать давление на финансовый результат. Тем не менее, агентство отмечает, что в текущих условиях конъюнктура рынка меняется каждый день, в связи с этим постоянно появляются новые данные, требующие дополнительной оценки. Агентство предпринимает все усилия для получения наиболее оперативной информации в текущих условиях и учета ее в рейтинговом анализе, но и не исключает дальнейших рейтинговых процедур с учетом поступления новых данных. Также считаем необходимым проинформировать пользователей рейтингов о подходах к рейтингованию в условиях беспрецедентного давления на финансовый рынок РФ (https://raexpert.ru/releases/2022/mar01a).

Джей энд Ти Банк (АО) специализируется на комплексном обслуживании корпоративных клиентов и операциях на рынке ценных бумаг. Сеть присутствия банка представлена головным и дополнительным офисами в г. Москве, а также дополнительным офисом в Санкт-Петербурге.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции. По состоянию на 01.02.2022 банк занимал 131-ое место по активам в рэнкинге «Эксперт РА», не имея существенных конкурентных позиций в основных операционных сегментах как на федеральном, так и на локальном банковском рынке. Диверсификация бизнеса по сегментам рассматривается как невысокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности на 01.12.2021 составил 0,47), что во многом обусловлено преобладанием в структуре активов портфеля ценных бумаг (50% на 01.02.2022). В 2018-20 годах банком были последовательно проведены мероприятия по присоединению трех кредитных организаций, также в 2021 году была приобретена лизинговая компания ООО «Лизинг медицина». Доля активов, приходящихся на стороны, имеющие признаки юридической или экономической аффилированности с банком, оценивается как приемлемая.

Адекватная позиция по капиталу и низкая рентабельность деятельности. Высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=34,8%, Н1.1=Н1.2=31,6% на 01.02.2022) позволяют банку выдержать обесценение более 60% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Чистая процентная маржа банка за 2021 год выросла до 5,1% с 4,0% годом ранее. При этом деятельность банка по-прежнему характеризуется слабыми показателями рентабельности и эффективности деятельности (по РСБУ за 2021 год CIR составил 68%; ROE по чистой прибыли без учета СПОД составила 4,2%). Кроме того, в результате произошедшего в конце февраля текущего года резкого повышения ключевой ставки возможно дополнительное снижение показателей эффективности деятельности уже в краткосрочной перспективе.

Адекватная оценка качества активов. Половина активов банка представлена вложениями в ценные бумаги, качество портфеля оценивается как умеренно высокое (на 01.01.2022 доля вложений в ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», – порядка 80%). Кредитный портфель банка (без учета МБК), на который приходится около 24% активов, представлен преимущественно ссудами ЮЛ и ИП, среди которых преобладают клиенты, занятые в финансовой сфере, а также в сфере операций с недвижимостью (49,4% и 24,6% соответственно). В 2021 году наблюдалась тенденция к сокращению кредитного портфеля ЮЛ и ИП (-11%). Качество кредитного портфеля оценивается как приемлемое: на 01.02.2022 по РСБУ доля ссуд 3-5 категории качества в ссудном портфеле ЮЛ и ИП составила около 22%, доля просроченной задолженности в портфеле ЮЛ и ИП – 5,4%. Ссудный портфель имеет высокий уровень имущественной обеспеченности (на 01.02.2022 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 206%). Около 7% активов банка размещено на ностро-счетах и в МБК, при этом агентство отмечает, что на отдельные отчетные даты значительный объем средств размещается в рамках сделок СВОП в банке, который не имеет действующих рейтингов кредитоспособности.

Комфортная ликвидная позиция обусловлена значительным объемом балансовой ликвидности (на 01.02.2022 покрытие высоколиквидными (LAM) и ликвидными (LAT) активами привлеченных средств составило 50% и 73% соответственно), при этом банк обладает возможностью привлечь дополнительную ликвидность в рамках сделок РЕПО под залог высоколиквидного портфеля ценных бумаг. Ресурсная база сформирована преимущественно за счет средств ФЛ (67% привлеченных средств на 01.02.2022) и характеризуется приемлемой диверсификацией по кредиторам (на 01.02.2022 доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 13,3%). В феврале 2022 года на фоне нестабильной макроэкономической обстановки в банке наблюдался умеренный отток средств ФЛ, который составил около 6%.

Удовлетворительное корпоративное управление. В целом качество корпоративного управления и риск-менеджмента соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Отмечается, что в рамках системы корпоративного управления банка все решения по крупным сделкам проходят предварительное утверждение на уровне головной кредитной организации. Стратегические ориентиры банка включают рост кредитного портфеля при развитии сопутствующих направлений деятельности, а также сохранение активности в сфере слияний и поглощений. При этом агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Джей энд Ти Банк (АО) был впервые опубликован 13.06.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Джей энд Ти Банк (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Джей энд Ти Банк (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Джей энд Ти Банк (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Карты не сложились

Коммерсантъ

Роста выдач кредиток в 2023 году ждать не стоит
30.01.2023

Большие перспективы малого бизнеса

Эксперт-Урал

В условиях противодействия санкционному давлению и реализации курса на импортозамещение точкой роста для банковского рынка может стать сегмент МСБ, уверен управляющий директор отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Руслан Коршунов
30.01.2023

Российские банки завершили кризисный год с худшей за семь лет прибылью

РБК

ЦБ: в 2022 году российские банки вышли на прибыльность, но она стала худшей за семь лет Российский банковский сектор по итогам прошлого года оказался прибыльным, сообщил ЦБ. Финансовый результат можно считать худшим с 2015-го, но банкам удалось во втором полугодии компенсировать рекордные убытки начала кризиса
27.01.2023

Кредиты разошлись по домам

Коммерсантъ

Льготные программы привели ипотеку в частный сектор
26.01.2023

Эксперты оценили риск возникновении ипотечного "пузыря" в России

ПРАЙМ

МОСКВА, 25 янв – ПРАЙМ. Российский рынок ипотеки активно рос последние несколько лет, однако говорить о признаках возникновения на нем "пузыря" преждевременно: о стабильности на этом рынке говорят высокое качество кредитного портфеля и низкая доля просрочки, рассказали РИА Новости эксперты.
25.01.2023