Рейтинговые действия, 13.04.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг КБ «Москоммерцбанк» (АО) на уровне ruB+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 13 апреля 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3365
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.03.22
Активы, млн руб. 21 438 21 370
Капитал, млн руб. 8 825 8 937
Н1.0, % 32.5 34.0
Н1.2, % 12.3 12.7
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 22.4 22.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 21.6 22.7
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 15.0 15.9
Доля ключевого источника пассивов, % 37.0 39.2
Доля крупнейшего кредитора, % 21.7 24.2
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 25.1 28.0
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 50.0 40.5

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным КБ "Москоммерцбанк" (АО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 2021*
Чистая прибыль, млн руб. - 153 175
ROE, % -4.3 4.7
NIM, % 4.6 4.5

*Без учета СПОД
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным КБ "Москоммерцбанк" (АО)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Айсылу Алексеенко,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КБ «Москоммерцбанк» (АО) на уровне ruB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

КБ «Москоммерцбанк» (АО) - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и РКО субъектов малого и среднего бизнеса, розничном кредитовании с фокусом на ипотеку, выдаче гарантий и операциях на межбанковском рынке. Сеть присутствия банка представлена головным и дополнительным офисами в г. Москве, 2 филиалами в г. Санкт-Петербурге и г. Калининграде, а также подразделениями в г. Челябинске и г. Новосибирске.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (банк занимает 141-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.02.2022). Наращивание банком кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ в 2021 г. позитивно отразилось на уровне диверсификации бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,28 на 01.01.2022 против 0,35 на 01.01.2021). Концентрация активов на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне. Банк сохраняет высокую значимость для материнской структуры в качестве агента по обслуживанию бизнеса группы в России и развития российско-казахстанского сотрудничества.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.03.2022 Н1.0=34%, Н1.1=12,7%, Н1.2=12,7%), что обуславливает его устойчивость к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков выдерживает потенциальное обесценение около 15% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Агентство отмечает рост уровня рентабельности (за 2021 год ROE по РСБУ без учета СПОД составила 4,7% против минус 4,3% за 2020 год), в т.ч. за счет восстановления резервов в связи с диверсификацией кредитного портфеля в сторону улучшения. Операционная эффективность банка характеризуется приемлемым уровнем чистой процентной маржи и повышенным уровнем операционных расходов (NIM – 4,5%, CIR – 96% за 2021 год). Повышение Банком России ключевой ставки может повлечь за собой реализацию процентного риска, что отразится в увеличении стоимости привлечённых средств и может привести к ухудшению показателей эффективности деятельности в краткосрочной перспективе. Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как адекватная (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.03.2022 составили 12%).

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. На кредиты ЮЛ и ИП по состоянию на 01.03.2022 приходится около 27% валовых активов, доля розничных кредитов составляет 31%. Розничный портфель в основном представлен ипотечными кредитами, качество которых за год улучшилось в связи с приобретением портфелей и работой с проблемной задолженностью: доля ссуд ФЛ, отнесенных к IV-V категориям качества, составила 32%, доля просроченной задолженности составила 16% на 01.03.2022 против 51% и 27% соответственно на 01.03.2021. При этом основная доля просроченной задолженности в розничном портфеле представлена ипотечными кредитами в иностранной валюте, выданными до 2015 года. Качество корпоративного портфеля ссуд оценивается как невысокое: на 01.03.2022 доля ссуд IV-V категорий качества в кредитах ЮЛ и ИП составила 29%, а доля просроченной задолженности – 23%. Обеспеченность ссудного портфеля в целом оценивается как приемлемая – на 01.03.2022 покрытие ссудного портфеля без учета МБК с учетом закладных по ипотечным кредитам без учета поручительств и гарантий составило 164%. На средства в Банке России и в банках-контрагентах на 01.03.2022 приходилось около 24% валовых активов, при этом их кредитное качество оценивается как высокое (более 90% остатков размещено в банках с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг банка (порядка 4% активов на 01.03.2022) более чем на 90% представлен вложениями в инструменты эмитентов с рейтингами на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА». Объем портфеля выданных гарантий на 01.03.2022 составил 44% капитала банка.

Адекватная ликвидная позиция. У банка имеется значительный запас балансовой ликвидности (за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 41%, ликвидными активами – 57%). При этом ключевым источником привлеченных средств являются средства материнской группы и связанных с ней кредиторов (на 01.03.2022 более 70%), в связи с чем риск значительных незапланированных оттоков средств на счетах рассматривается агентством как незначительный. Наличие доступа к внутригрупповым средствам и портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность получения банком значительного объема дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. Для банка характерна повышенная чувствительность к операционным и регулятивным рискам, связанным с необходимостью мониторинга большого объёма расчётных (в том числе трансграничных) операций клиентов. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2022-2024 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке. При этом агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может сказаться на выполнении ключевых параметров стратегии развития.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг КБ «Москоммерцбанк» (АО) был впервые опубликован 31.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, КБ «Москоммерцбанк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, КБ «Москоммерцбанк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало КБ «Москоммерцбанк» (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Карты не сложились

Коммерсантъ

Роста выдач кредиток в 2023 году ждать не стоит
30.01.2023

Большие перспективы малого бизнеса

Эксперт-Урал

В условиях противодействия санкционному давлению и реализации курса на импортозамещение точкой роста для банковского рынка может стать сегмент МСБ, уверен управляющий директор отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Руслан Коршунов
30.01.2023

Российские банки завершили кризисный год с худшей за семь лет прибылью

РБК

ЦБ: в 2022 году российские банки вышли на прибыльность, но она стала худшей за семь лет Российский банковский сектор по итогам прошлого года оказался прибыльным, сообщил ЦБ. Финансовый результат можно считать худшим с 2015-го, но банкам удалось во втором полугодии компенсировать рекордные убытки начала кризиса
27.01.2023

Кредиты разошлись по домам

Коммерсантъ

Льготные программы привели ипотеку в частный сектор
26.01.2023

Эксперты оценили риск возникновении ипотечного "пузыря" в России

ПРАЙМ

МОСКВА, 25 янв – ПРАЙМ. Российский рынок ипотеки активно рос последние несколько лет, однако говорить о признаках возникновения на нем "пузыря" преждевременно: о стабильности на этом рынке говорят высокое качество кредитного портфеля и низкая доля просрочки, рассказали РИА Новости эксперты.
25.01.2023