Москва, 6 мая 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО ЮниКредит Банк (далее – банк) на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу - стабильный.
Рейтинг обусловлен сильной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и высокой рентабельностью, сильной ликвидной позицией, умеренно высоким качеством активов и высокой оценкой корпоративного управления. Рост доли ликвидных активов в структуре баланса в течение последних 12 месяцев при низкой стоимости фондирования и поддержании высокой диверсификации пассивной базы по кредиторам привел к повышению оценки самостоятельной кредитоспособности. В качестве фактора поддержки также учтена высокая вероятность оказания административной поддержки со стороны государства, обусловленной статусом системно значимой кредитной организации в банковской системе РФ.
АО ЮниКредит Банк - универсальная кредитная организация, специализирующаяся на кредитовании и других видах обслуживания бизнеса и физических лиц, входит в перечень системно значимых банков РФ. Сеть структурных подразделений банка включает 13 филиалов и 43 дополнительных офиса на территории России.
Обоснование рейтинга
Сильная оценка рыночных позиций обусловлена значительной долей банка в активах сектора (на 01.04.2024 банк входит в топ-20 кредитных организаций по величине активов и по корпоративному кредитованию; по ссудам ФЛ входит в топ-30), высокой деловой репутацией и универсальной специализацией. За период с 01.03.2022 по 01.03.2024 наблюдается планомерное снижение кредитной активности банка: кредитный портфель ФЛ сократился на 51%, ЮЛ и ИП – на 63%. Однако вместе с тем агентство отмечает сохранение значимых позиций банка на рынке международных расчетов. По мере снижения объема клиентского ссудного портфеля и соответственного процентных доходов от кредитования при повышении доли ликвидных активов в структуре баланса наблюдается снижение показателя диверсификации деятельности по доходам (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,35 за 2023 год против 0,25 двумя годами ранее).
Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность деятельности. По мере снижения кредитования наблюдалось существенное увеличение нормативов достаточности капитала (Н1.0=49% на 01.03.2024 против Н1.0=17% на 01.03.2022, при этом на 01.03.2024 запас по капиталу позволяет выдерживать обесценение около 90% активов и внебалансовых обязательств под риском. Повышенной концентрации на объектах крупного кредитного риска не наблюдается (крупные кредитные риски к активам составили 6% на 01.03.2024), что также оказывает положительное влияние на оценку капитальной позиции. Росту нормативов достаточности капитала также способствовал высокий уровень рентабельности (ROE=20% за 2023 год по РСБУ с учётом СПОД). Поддержку доходности оказывает высокая операционная эффективность (NIM по РСБУ за 2023 год – 8,5%, CIR=21%) и невысокий уровень стоимости риска (COR=1,7% по РСБУ за 2023 год).
Умеренно высокое качество активов. На 01.03.2024 в структуре активов банка (63% валовых активов) преобладают средства, размещенные в Банке России, а также в прочих кредитных организациях, преимущественно имеющих высокий уровень кредитоспособности (практически весь объем размещен в банках, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Объем кредитного портфеля, как ЮЛ и ИП (17% валовых активов на 01.03.2024), так и ФЛ (6% валовых активов) постепенно снижается поскольку текущая кредитная политика банка предполагает небольшие объемы вновь выдаваемых оборотных ссуд только корпоративным клиентам при отсутствии выдач ссуд ФЛ. Уровень просроченной задолженности в портфеле превышает среднерыночные значения (по ЮЛ и ИП – 9,9%, по ФЛ – 7,8%) и во многом обусловлен снижением объема кредитного портфеля, при сохранении высокого качества. Диверсификация ссудного портфеля ЮЛ по отраслям оценивается как высокая (на три крупнейшие отрасли приходится 52% задолженности на 01.02.2024), в то время как в розничном портфеле преобладают ипотечные ссуды ввиду их более длительной дюрации по сравнению с потребительскими кредитами. Уровень имущественной обеспеченности кредитного портфеля в целом является невысоким, как и в предыдущие периоды, ввиду наличия бланковых кредитов высоконадежным заемщикам. Кроме того, около 6% валовых активов банка приходятся на портфель ценных бумаг, представленный преимущественно ОФЗ.
Сильная ликвидная позиция. Основу ресурсной базы банка составляют средства ЮЛ (46% пассивов на 01.03.2024), при этом в течение последних 12 месяцев наблюдалось постепенное снижение объема средств корпоративных клиентов (отток на 21% за период с 01.03.2023 по 01.03.2024) в связи с консервативной политикой банка по открытию счетов новым клиентам. В то же время средства ФЛ, на которые на 01.03.2024 приходится 16% пассивов за аналогичный период показали относительную стабильность (приток 1% за период с 01.03.2023 по 01.03.2024). Агентство отмечает высокий уровень диверсификации пассивной базы по кредиторам (доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов на 01.03.2024 составила 11% пассивов). Банк поддерживает существенный запас ликвидных активов (отношение Lat к привлеченным средствам составило практически 100% на 01.03.2024). Кроме того, банк имеет портфель ценных бумаг, который может служить источником дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.
Высокое качество корпоративного управления и бизнес-практик. Высокая оценка обусловлена продолжительным опытом работы большинства топ-менеджеров в различных сегментах финансового рынка разных стран и высоким уровнем вовлеченности членов Наблюдательного совета в управление деятельностью кредитной организации. Агентство положительно оценивает организацию работы риск-менеджмента и внутреннего аудита и прочих бизнес-процессов, основанных на корпоративных процедурах международной Группы. Уровень регламентации принятия решений в банке высокий, концентрация управления на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка отсутствует. Вместе с тем, отмечается стратегическая неопределенность на фоне снижения кредитной активности банка на российском банковском рынке.
Оценка внешнего влияния
Системная значимость банка обусловила установление очень сильного фактора поддержки со стороны органов власти.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк был впервые опубликован 09.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.05.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО ЮниКредит Банк, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО ЮниКредит Банк принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО ЮниКредит Банк дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.