Рейтинговые действия, 14.02.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Алеф-Банку на уровне ruB+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 14 февраля 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2119
Тип лицензии Универсальная лицензия
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.01.20
Активы, млн руб. 14 510 15 546
Капитал, млн руб. 4 226 4 296
Н1.0, % 24.8 24.4
Н1.2, % 21.1 21.0
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 37.4 26.1
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 2.6 1.6
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.1 0.1
Доля ключевого источника пассивов, % 37.1 39.2
Доля крупнейшего кредитора, % 1.7 2.9
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 10.0 12.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 53.4 60.4

Источник: АО АКБ "Алеф-Банк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 2019
Чистая прибыль, млн руб. 612 945
ROE, % 15.6 21.1
NIM, % 5.8 5.8

Источник: АО АКБ "Алеф-Банк"

Ведущие рейтинговые аналитики:

Евгений Романов,
Аналитик, рейтинги кредитных институтов

Мария Зинина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2019 года

Обзор банковского сектора за 1-е полугодие 2019 года: рентабельность не гарантирована

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алеф-банку (АО) на уровне ruB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка и прогноз по нему обусловлены слабой оценкой рыночных позиций, невысоким качеством активов, поддержанием высокого уровня достаточности капитала при приемлемых показателях рентабельности, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО АКБ «Алеф-Банк» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, операциях с ценными бумагами. Головной и дополнительный офисы банка расположены в г. Москве, также имеются подразделения банка в г. Кургане, г. Алексине, г. Лебедяни, г. Лысьве и г. Улан-Удэ. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются М.Б. Шабад и Г.И. Штульберг с долей владения по 50% каждый.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (157-е место по активам на 01.12.2019 в рэнкинге «Эксперт РА») и невысокую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,48 на 01.12.2019) за счет поддержания на балансе значительного объема ликвидных активов в виде ценных бумаг. Также деятельность банка характеризуется узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.12.2019 у банка 29 заёмщиков ЮЛ), и, как следствие, повышенной концентрацией кредитных рисков (на 01.01.2020 величина максимального кредитного риска на одного заемщика к нетто-активам составила 5,1%). При этом, по оценкам агентства, значительная часть активов приходится на кредиты заемщикам, имеющим отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с акционерами банка.

Высокая достаточность капитала при приемлемой способности к его генерации. Банк имеет высокий запас собственных средств для текущего риск-профиля (на 01.01.2020 Н1.0=24,4%, Н1.2=21%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение до 35% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств. Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели рентабельности (за 2019 год ROE по РСБУ без учета СПОД составила 21%, ROA – 5,4%), однако агентство отмечает повышенную зависимость финансового результата банка от операций по восстановлению/начислению резервов (за 2019 год ROE без учета изменений РВПС и РВП составила 10%), а также от операций с ценными бумагами и иностранной валютой, прогноз динамики которых в среднесрочной перспективе затруднителен. Кроме того, бизнес банка характеризуется приемлемым уровнем операционной эффективности: чистые процентные и комиссионные доходы покрывают расходы на обеспечение деятельности на 154% за IV квартал 2019 года; NIM=5,8% за 2019 год.

Невысокое качество активов. Значительную долю активов банка формирует кредитный портфель, состоящий преимущественно из корпоративных ссуд (32% валовых активов на 01.01.2020), качество которых оценивается агентством как низкое (на 01.01.2020 в портфеле кредитов ЮЛ доля требований III-V категорий качества составила 65%, доля пролонгированных ссуд на 01.12.2019 – около 35%). Также агентство отмечает невысокие показатели среднемесячной оборачиваемости ссудного портфеля вследствие того, что у значительной части заемщиков погашение основного долга предусмотрено в конце срока кредитования (около 65% кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ на 01.12.2019). Уровень обеспеченности по кредитам оценивается агентством как низкий (на 01.12.2019 покрытие ссудного портфеля ЮЛ и ФЛ обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 64%, доля необеспеченных кредитов ЮЛ и ФЛ - 59%). Кроме того, около 49% валовых активов банка приходится на портфель ценных бумаг, имеющих высокое кредитное качество (на 01.01.2020 доля ценных бумаг, имеющих кредитный рейтинг, сопоставимый с ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составляет порядка 80%).

Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: норматив Н3 на 01.01.2020 выдерживает досрочный отток 90% привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. Однако агентством отмечается снижение буфера мгновенной ликвидности (среднее покрытие Лам привлеченных средств за 4кв2019 составило 12,6% против 16,6% за период с 01.01.2019 по 01.10.2019) вследствие наращивания обязательств до востребования при отсутствии сопоставимых темпов роста высоколиквидных активов. Вместе с тем, банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО. Ресурсная база банка характеризуется приемлемой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 12,5% на 01.01.2020) и невысокой стоимостью привлечения (стоимость привлеченных средств ФЛ за 4кв2019 с переводом в годовое выражение - 5,9%, средств ЮЛ - 0,3%).

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. На момент проведения анализа банком разработана стратегия развития на период 2019-2022 гг. Несмотря на то, что уровень детализации и адекватности стратегического обеспечения оценивается как приемлемый, выбранная модель развития в текущих макроэкономических и отраслевых реалиях, по мнению агентства, не является достаточной для укрепления конкурентных позиций банка в среднесрочной перспективе. Кроме того, агентство отмечает невыполнение отдельных ключевых показателей в 2019 году (в частности, по наращиванию кредитного портфеля), что приводит к необходимости корректировки стратегических планов. Также агентство отмечает наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента, которые, в частности, нашли отражение в низком качестве кредитного портфеля банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «Алеф-Банк» был впервые опубликован 01.03.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.03.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «Алеф-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «Алеф-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «Алеф-Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Цена автономии

Консолидация банковского сектора продолжается, но умеренные темпы этого процесса не отражают масштаб накопленных проблем и финансовое положение множества кредитных организаций, нуждающихся в оздоровлении или выводе с рынка 11.02.2020

«Для ипотеки это уже серьезно». Экономист объяснил снижение ключевой ставки

Общественное телевидение России

В пятницу Центральный банк России заявил о снижении ключевой ставки до шести процентов годовых. Это произошло уже в шестой раз подряд. При этом регулятор заявил о прогнозах на дальнейшее снижение ставки.
07.02.2020

ЦБ решил привлечь санированные им банки к спасению других игроков

РБК

Кредитные организации, которые прошли оздоровление на деньги ЦБ, могут быть допущены до санаций по старой схеме. Новый механизм поможет продать банки «в рынок» после оздоровления, говорят эксперты
07.02.2020

Для чего Банк России ужесточает регулирование Сбербанка и ВТБ

Регулятор предложил дифференцировать надбавки к капиталу за системную значимость банков 04.02.2020

Средняя ставка выданной ипотеки упала до 9% годовых

Ведомости

Но побить годовой рекорд выдачи жилищных кредитов банки не смогли
31.01.2020