Рейтинговые действия, 19.05.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк на уровне ruAAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 19 мая 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 1
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.04.22
Активы (net), млн руб. 1 211 145 1 569 477
Капитал, млн руб. 211 266 217 820
Н1.0, % 19.4 15.9
Н1.2, % 18.1 15.0
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 5.6 5.4
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 1.0 1.2
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 5.6 6.0
Доля ключ. источника пассивов, % 45.2 56.5
Доля крупнейшего кредитора, % 3.3 10.2
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 17.9 28.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 54.8 48.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО ЮниКредит Банк по РСБУ

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2021 с 01.04.21 по 01.04.22
Чистая прибыль, млн руб. 15 056 31 056
ROE, % 7.2 14.8
NIM, % 3.3 3.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО ЮниКредит Банк по РСБУ

Ведущий рейтинговый аналитик:

Игорь Алексеев,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО ЮниКредит Банк (далее – банк) на уровне ruAAA, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, капитализацией и ликвидной позицией, приемлемой рентабельностью и высоким уровнем корпоративного управления, а также умеренно высоким качеством активов. В качестве фактора поддержки учтены высокая вероятность оказания административной поддержки со стороны государства, обусловленной статусом системно значимой кредитной организации в банковской системе РФ. При этом агентством отмечается снижение заинтересованности акционера в финансовой поддержке банка ввиду ухудшения инвестиционной привлекательности развития бизнеса в РФ, в результате этого фактор поддержки за собственника более не устанавливается.

АО ЮниКредит Банк (г. Москва) является универсальной кредитной организацией, входит в перечень системно-значимых банков РФ. По величине активов банк занимал 14-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.02.2022.

Обоснование рейтинга

Сильные рыночные позиции обусловлены высокими позициями банка в основных сегментах российского банковского рынка, высокой деловой репутацией, широкой географией деятельности и сильным международным брендом. Агентством отмечается высокая диверсификация доходов по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре доходов за 2021 год в соответствии с МСФО составил 0,25). На 01.02.22 банк занимает 14-е место по кредитам ЮЛ и ИП и 20-е место по розничному портфелю ссуд; по фондированию средствами корпоративных клиентов и привлечению средств ФЛ и ИП занимает 15-е и 17-е места соответственно. Объем кредитования связанных с банком сторон оценивается как низкий.

Высокая достаточность капитала и приемлемая рентабельность бизнеса. Для банка характерно поддержание значительного запаса по нормативам достаточности капитала: за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 средние уровни нормативов Н1.0 и Н1.2 составили 18,0% и 16,9% соответственно. При этом на фоне 11% снижения операционных доходов (до создания резервов) по МСФО за 2021 год, банку удалось улучшить свой финансовый результат относительно пандемийного 2020 года из-за существенно более низких отчислений в резервы. В результате, чистая прибыль по МСФО за 2021 год выросла на 76%, что позволило увеличить RoE с 4,2% до 7,3%. По РСБУ в аналогичных периодах отмечаются сопоставимые значения RoE, при этом в 1кв2022 банк существенно нарастил доходы от валютообменных операций, в результате этого скользящие показатели RoE и CIR за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 составили 14,8% и 34,9%. Кроме того, банк исторически хеджировал процентные риски банковского портфеля и портфеля ценных бумаг, что позволило компенсировать рост стоимости фондирования в 1кв2022 на фоне увеличения ключевой ставки. Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается как адекватная.

Умеренно высокое качество активов. За период с 01.04.2021 по 01.04.2022 доля клиентского портфеля в активах сократилась более чем на 10 п.п. до 45,9% (по расчетам агентства по РСБУ), что преимущественно обусловлено краткосрочным размещением в Банке России и на рынке МБК средств (более 38% валовых активов), дополнительно привлечённых в феврале от ЮЛ. В течение 2021 года отмечается улучшение качества корпоративного кредитного портфеля (в котором преобладают ссуды крупному бизнесу) как вследствие увеличения его размеров (+3,3%), так и снижения проблемных ссуд в абсолютном выражении. Доля задолженности категорий stage 3 за указанный выше период сократилась с 6,1% до 3,5%, при существенном росте доли категории stage 2 с 7,6% до 23,4%. При этом отмечается, что данный кредитный портфель сформирован ссудами без обеспечения крупным заемщикам высокого кредитного качества. В розничном кредитном портфеле, состоящим более чем на 75% из ипотечных и автокредитов, также отмечается снижение доли ссуд stage 3 с 9,5% до 7,1%, при относительно стабильном абсолютном размере кредитного портфеля ФЛ в 2021 году. Также позитивно оценивается высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг (на 01.04.2022 более 90% объёма вложений представлено ценными бумагами с суверенным уровнем риска, номинированные в рублях). Вместе с тем, на фоне ухудшения экономической конъюнктуры в РФ в течение 2022 года агентством ожидается повышение давления на капитал и рентабельность банка вследствие высокой вероятности роста дефолтности как в розничном, так и в корпоративном сегменте.

Сильная ликвидная позиция и адекватная структура фондирования. Банк обладает значительным запасом ликвидности, что подтверждается стабильно высоким уровнем покрытия привлеченных средств ликвидными активами: за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 уровень покрытия LAT привлеченных средств в среднем составлял около 53%. В структуре ресурсной базы доминируют средства ЮЛ (около 57% пассивов на 01.04.2022), которые за 1кв2022 приросли на 51%, на фоне турбулентности финансовых рынков в феврале-марте 2022 года. Также агентством отмечается повышенная доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах (10,2% на 01.04.2022).

Высокое качество корпоративного управления и бизнес-процедур. Высокая оценка сформирована в связи с продолжительным опытом работы большинства топ-менеджеров в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и высоким уровнем вовлеченности членов Совета Директоров в управление деятельностью банка (в силу подотчётности материнскому банку). Позитивно оценены бизнес-практики аудита отчетности банка, организации бизнес-процессов, риск-менеджмента и внутреннего аудита, что отражает внедрённые в финансовой группе высокие стандарты и накопленный опыт материнского банка. Агентство также приняло во внимание недостаточно высокий уровень информационной прозрачности на фоне сопоставимых банков, что не позволило адекватно оценить перспективы развития банка на горизонте стратегического планирования. Дополнительно затрудняет оценку стратегических перспектив банка общая неопределенность на мировых финансовых рынках на фоне обострения геополитических рисков в восточной Европе, а также связанная с ними неопределенность позиции Группы UniCredit в перспективах развития бизнеса в РФ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк был впервые опубликован 09.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.05.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО ЮниКредит Банк, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО ЮниКредит Банк принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО ЮниКредит Банк дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Вячеслав Путиловский о рисках ипотеки от застройщика

Младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский в эфире РБК ТВ рассказал о подводных камнях ипотеки по сверхнизким ставкам 08.11.2022

Больше рейтингов, хороших и разных

Коммерсант

В Минфине обсуждается изменение правил отбора банков, которые работают со средствами федерального казначейства. Если сейчас для этого необходимы рейтинги от АКРА и «Эксперт РА», то в дальнейшем банки могут обязать иметь рейтинги от трех агентств из четырех работающих на российском рынке. При этом минимальный рейтинговый барьер останется на прежнем уровне. Такое новшество расширит клиентскую базу более молодых и небольших по доле рынка организаций — НКР и НРА.
27.10.2022

Надежда Караваева на 1-м канале в программе «Доброе утро»

Надежда Караваева на 1-м канале в программе «Доброе утро» 26.10.2022

Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 7,5%

Ведомости

По итогам предпоследнего в 2022 г. заседания совета директоров Банка России, которое запланировано на пятницу, 28 октября, ключевая ставка останется на уровне 7,5% годовых, считают опрошенные «Ведомостями» аналитики. Только два из 16 экспертов допускают, что регулятор может принять решение снизить ставку – до 7,25 или 7%.
23.10.2022

Наличные покидают банки

Радио «Ъ FM»

Мобилизация добавила рисков банковскому сектору. Россияне опустошают счета и досрочно закрывают вклады. Как сказано в обзоре банковского сектора, который ежемесячно публикует Центробанк, драйвером этого могли стать эмигранты. После того как Владимир Путин приказал отправить на фронт резервистов, многие россияне сняли доступную наличность и с ней отправились за рубеж. Попытаются ли банки вернуть деньги? Выяснял Иван Якунин.
21.10.2022