«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «БАНК СГБ» на уровне ruA- и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 10.08.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «БАНК СГБ» (далее – Банк, Кредитная организация, СЕВЕРГАЗБАНК) на уровне ruA-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на развивающийся.

Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся обусловлено неопределенностью относительно горизонта восстановления показателей рентабельности Банка после реализации кредитного риска. Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой рентабельности, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой уровня корпоративного управления. Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность оказания Банку финансовой поддержки со стороны его ключевого бенефициара в случае необходимости.

АО «БАНК СГБ» специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис Банка находится в Вологде, 27 дополнительных офисов расположены в Вологодской, Архангельской, Ярославской областях, а также Республике Коми, по одному филиалу – в Москве и Санкт-Петербурге.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. Согласно оценкам «Эксперт РА», по состоянию на 01.05.2026 Банк находился за пределами топ-70 кредитных организаций РФ по величине активов. При этом по итогам 2025 года Кредитная организация заняла 19 место в рэнкинге «Эксперт РА» по величине ипотечного портфеля, а также входила в топ-20 банков по объему выдачи кредитов субъектам МСБ. В период с 01.05.2025 по 01.05.2026 наблюдалось поступательное сокращение розничного ссудного портфеля Банка (-11%), остаток кредитов бизнесу также постепенно снижается с начала 2026 года с целью балансирования капитальной позиции. Диверсификация деятельности СЕВЕРГАЗБАНКа по структуре доходов остается адекватной: индекс Херфиндаля-Хиршмана за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составил 0,36. Концентрация кредитных рисков на связанных с Банком и его бенефициарами структурах является низкой.

Адекватная позиция по капиталу при снижении оценки рентабельности с приемлемой до низкой. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на комфортном уровне (Н1.0 составил 14,3%, Н1.2 – 13,7% на 01.05.2026), однако буфер абсорбции потенциальных убытков, как и годом ранее, составляет около 6% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как умеренно низкий уровень. Поддержку капитальной позиции оказывает низкая концентрация кредитных рисков: отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.05.2026 составило 11%. Агентство обращает внимание на реализацию крупного кредитного риска, обусловившую получение Банком убытка по итогам 1кв2026 и снижение ROE до 5% за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 с 8% годом ранее. Также отмечается дефолт среднего по величине заемщика, который негативно повлиял на финансовый результат во 2кв2026 наряду с продолжением формирования резервов по крупному клиенту, упомянутому ранее. Операционная эффективность деятельности СЕВЕРГАЗБАНКа при этом остается невысокой: как и годом ранее, за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 CIR составил около 70%.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.05.2026 наибольшую долю в составе активов (свыше 60%) формировали в совокупности остатки в Банке России, средства в коммерческих кредитных организациях с кредитными рейтингами преимущественно на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», а также портфель ценных бумаг аналогичного качества. Кредитный портфель на указанную дату составил порядка 1/3 активов, при этом около 60% его объема приходилось на кредиты ФЛ, в составе которых доминирует ипотека. Доля просроченной задолженности в розничном ссудном портфеле, как и годом ранее, составляет около 2%, что позволяет охарактеризовать его качество как высокое. В ссудах бизнесу отмечается рост доли просроченной задолженности с 3% до 7% за период с 01.05.2025 по 01.05.2026 как следствие реализации крупного кредитного риска. Отраслевая концентрация кредитов ЮЛ и ИП является приемлемой (доля 3 крупнейших отраслей по состоянию на 01.05.2026 составила около 57%). Совокупный клиентский кредитный портфель характеризуется комфортным уровнем обеспеченности: на 01.05.2026 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг превысило 130%, около 56% ссудной задолженности было обеспечено залогом недвижимости и правами на нее, либо денежными средствами.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает значительный запас балансовой ликвидности: по состоянию на 01.05.2026 высоколиквидные и ликвидные активы покрывали соответственно около 47% и 56% привлеченных средств без учета бессрочных субординированных инструментов. Существенный рост остатков на счетах ФЛ, относящихся к стратегическим партнерам Банка, отмеченный в конце 1кв2026, привел к увеличению концентрации фондирования на средствах частных лиц до 53% пассивов на 01.05.2026. При этом уже в мае данные остатки заметно снизились. Как следствие концентрации Банка на обслуживании стратегических клиентов отмечается высокая доля пассивов, приходящихся на средства крупнейших кредиторов: остатки 10 крупнейших групп кредиторов по состоянию на 01.05.2026 формировали более половины пассивной базы Кредитной организации. Как и для остатков ФЛ, для средств ЮЛ характерна повышенная волатильность, однако вследствие тесных деловых связей с Банком риски непрогнозируемого оттока средств крупных клиентов являются низкими, что учтено при проведении оценки. Агентство отмечает относительно высокую стоимость привлечения корпоративного фондирования (около 12% годовых за 1кв2026 с переводом в годовое выражение) при низкой стоимости привлечения средств ФЛ и ИП (около 10%).

Удовлетворительный уровень корпоративного управления. Для Банка характерна повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на основных бенефициарах, а также зависимость от обеспечения ими связей с имеющимся пулом стратегических партнеров. Система корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического планирования в целом соответствует специализации Банка, при этом отмечаются отдельные недостатки в системе управления рисками и комплаенс-контроля. Давление на рейтинг по-прежнему оказывает сложная структура собственности Кредитной организации, которая включает в себя значительное число промежуточных компаний. Банк реализует стратегию на 2026-2028 гг., приоритетами которой помимо обслуживания финансовых потоков действующих стратегических партнеров являются фокус на корпоративном кредитовании (в т.ч. синдицированном) при сжатии розничного сегмента, а также совершенствование и цифровизация клиентских сервисов. В краткосрочной перспективе ожидается утверждение пессимистичного сценария развития на 2026 год, который предполагает более сдержанную динамику бизнеса с учетом давления на капитал и прибыльность, оказанного в результате получения кредитных убытков. При этом эффективная работа по взысканию проблемной задолженности может оказать поддержку рейтинговой оценке.

Оценка внешнего влияния

Существенное положительное влияние на рейтинг оказывает умеренный фактор поддержки со стороны ключевого бенефициара. По мнению Агентства, вероятность оказания Банку поддержки со стороны ключевого бенефициара является высокой с учетом наличия акционерного контроля над Банком, а также над крупными активами с кредитными рейтингами на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА», что обуславливает его умеренно высокий финансовый потенциал.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB+

Оценка внешнего влияния: +1 ступень к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие