«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО НОКССБАНК на уровне ruBB+ и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 10.07.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО НОКССБАНК (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBB+ и изменил прогноз со стабильного на развивающийся.

Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики выплат по гарантийному портфелю и, как следствие, показателей финансового результата и рентабельности деятельности Кредитной организации. Рейтинг Банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при высоком уровне операционной эффективности, удовлетворительным качеством активов и низким качеством гарантийного портфеля, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО НОКССБАНК специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, выдаче банковских гарантий, а также залоговом кредитовании физических лиц. Головной офис Банка расположен в Волгограде, дополнительный офис находится в Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции. Банк занимает незначительную долю на российском банковском рынке (не входит в топ-150 банков по размеру активов) и имеет узкую клиентскую базу в сегментах кредитования юридических и физических лиц на фоне отсутствия широкой сети продаж, что ограничивает возможности масштабирования бизнеса. Деятельность Банка характеризуется умеренно низкой диверсификацией проводимых операций: на 01.04.2026 индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,37 как по сегментам кредитного риска, так и по структуре доходов. Уровень кредитования связанных с Кредитной организацией сторон оценивается как приемлемый.

Повышение оценки позиции по капиталу с удовлетворительной до адекватной при высоком уровне операционной эффективности. За период с 01.04.2025 по 01.04.2026 нормативы достаточности капитала существенно выросли (Н1.0 с 26 до 37%, Н1.2 с 24 до 31%), что обусловлено капитализацией прибыли и привлечением субординированного депозита. Буфер абсорбции возможных убытков за тот же период увеличился с 48 до 56%. Несмотря на невысокие показатели рентабельности (ROE по РСБУ за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составила около 12%), которые связаны с существенным начислением резервов в 2025 году, операционная эффективность деятельности Кредитной организации сохраняется на адекватной уровне: CIR за рассматриваемый период составил около 18%.

Удовлетворительное качество активов и низкое качество гарантийного портфеля. Основу активов Банка составляет корпоративный кредитный портфель (59% валовых активов на 01.04.2026), представленный преимущественно ссудами малому бизнесу. Данный портфель характеризуется повышенным профилем риска, при том, что за последние 12 месяцев отмечается рост доли ссуд IV-V категорий качества (с 26 до 47%), а также просроченной задолженности (с 5 до 8%). Агентство оценивает отраслевую концентрацию кредитов ЮЛ и ИП как умеренно низкую (на 01.04.2026 доля трех крупнейших отраслей составила 65%). Кредитный портфель ФЛ (14% валовых активов) представлен в значительной степени обеспеченными потребительскими кредитами и ипотечными ссудами. Данный портфель характеризуется повышенной долей ссуд IV-V категорий качества (22%) и умеренной долей просроченной задолженности (3,3%). Обеспеченность клиентского кредитного портфеля сохраняется на умеренно низком уровне: на 01.04.2026 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 61%. Около 20% активов по состоянию на 01.04.2026 приходилось в совокупности на денежные средства, размещенные в МБК и на корреспондентских счетах в банках-контрагентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности, а также на остатки в Банке России. Качество гарантийного портфеля оценивается как низкое: отношение суммы выплат по выданным гарантиям к среднему портфелю гарантий за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составило 2,9%. При этом Агентство отмечает приемлемый уровень проводимой Банком регрессной работы, а также адекватную обеспеченность портфеля банковских гарантий в целом.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена полным покрытием привлеченных средств ликвидными активами на 01.04.2026. Ввиду отсутствия значимого портфеля ценных бумаг потенциал привлечения дополнительной ликвидности оценивается как слабый. В структуре ресурсной базы основным источником фондирования выступают собственные средства, на которые на 01.04.2026 пришлось 54% пассивов, средства ЮЛ составляли 19% пассивов, средства ФЛ – 15%. Диверсификация обязательств по крупнейшим кредиторам сохраняется на высоком уровне: на 01.04.2026 доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила около 20%, доля крупнейшего – порядка 14%. При этом крупнейший кредитор аффилирован с Банком, что снижает риски повышенной волатильности привлечённых от него средств. Подавляющая часть средств ЮЛ (около 70% на 01.04.2026), как и прежде, размещена на расчетных счетах, что положительно отражается на стоимости соответствующего фондирования (0,8% за 1кв2026 с переводом в годовое выражение).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Сдерживающим фактором, как и прежде, является недостаточная обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров Банка. Агентство отмечает отдельные недостатки в системе управления рисками: у Банка низкий уровень страхования залогов по клиентскому кредитному портфелю, отсутствуют ковенанты в кредитных договорах, не автоматизирован процесс мониторинга финансового состояния и обслуживания долга заемщиками. Кредитная организация функционирует в рамках стратегии развития на период 2026-2028 гг., которая предполагает сохранение умеренных темпов роста кредитования, а также гарантийного бизнеса при поддержании текущего уровня достаточности капитала. По оценке Агентства, движение в рамках заданных стратегических ориентиров соответствует текущим возможностям Банка в существующей рыночной конъюнктуре, однако потенциал усиления его конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие