Почему в совокупной прибыли банковского сектора сократилась доля крупнейших игроков
"Эксперт РА" зафиксировал реализацию кредитных рисков у крупнейших банков
Крупнейшие российские банки начали терять позиции - доля игроков из топ-10 в совокупной прибыли сектора упала до 72%, заметили аналитики "Эксперт РА". С чем связано изменение баланса на банковском рынке - в статье РБК.
Доля банков из топ-10 по активам в совокупной прибыли российского банковского сектора сократилась впервые за три года, говорится в обзоре "Эксперт РА" (есть у РБК). В первом квартале 2026-го показатель опускался до 67%, по итогам января- июля частично восстановился до 72 против 75% в конце прошлого года. При этом на игроков из топ-10 по-прежнему приходится около 82% активов сектора, эта доля с начала года увеличилась на 0,7 процентного пункта.
Что влияет на позиции крупнейших банков
"Эксперт РА" связывает изменение структуры прибыли сектора с двумя факторами. Первый - высокие непроцентные доходы у кредитных организаций, занимающих с 11-го по 50-е место по активам. На эту группу пришлось 24% совокупной прибыли сектора за январь-июль. По итогам первого полугодия 2026-го финансовый результат сектора в целом достиг рекордных 2,3 трлн руб.
Второй фактор - реализация кредитных рисков у крупнейших банков. Как отмечается в обзоре, в отчетный период такие игроки обеспечили основной вклад в увеличение корпоративной задолженности - их портфели в среднем прибавили примерно 6%, а, например, у банков, занимающих с 11-го по 50-е место по активам, прирост составил 2,8%. В целом рост корпоративного кредитования в банковском секторе замедлился в первом полугодии до менее чем 5%. Розничные кредитные портфели сокращались - в пределах 4%, и такую динамику показали и крупные, и небольшие банки.
"Увеличение кредитных портфелей крупнейших банков сопровождалось слабой динамикой клиентского фондирования", - отмечают авторы обзора. В первом полугодии игроки из топ-10 зафиксировали снижение объемов привлеченных средств физлиц на 1%, а от корпоративных клиентов - на 4%. Прочим банкам удалось незначительно нарастить розничные пассивы.
На фоне смягчения денежно-кредитной политики крупные кредитные организации активнее снижали ставки по депозитам, и это позитивно сказалось на их чистой процентной марже (NIM): в первом полугодии 2026-го этот показатель у банков из топ-10 достиг 4,9 против 4,5% по итогам 2025-го. По оценке "Эксперт РА", этому способствовало снижение стоимости фондирования, которое опережало изменение доходности активов. У всех групп банков за пределами топ-10 чистая процентная маржа не росла.
"Более активный рост кредитных портфелей в крупнейших банках, чем в среднем по сектору, и положительная динамика чистой процентной маржи не обеспечили им дальнейшего увеличения доли в совокупной прибыли сектора", - указали аналитики.
В России крупные и крупнейшие заемщики исторически обслуживаются в ведущих банках, и финансовые сложности таких клиентов создают риски именно для крупных кредиторов, делают вывод авторы исследования.
"Рост концентрации кредитных рисков в крупнейших банках усилил их уязвимость к проблемам отдельных заемщиков, которые исторически считались надежными и по которым формировался низкий уровень резервов", - говорится в обзоре. По оценкам агентства, доля негативных рейтинговых действий, которые привели к понижению кредитного рейтинга по компаниям из реального сектора (с рейтингами ruA- и выше) выросла с 1,8% в 2025 году до 8,1% за девять месяцев 2026-го.
В период с 1 июля 2025 года по 1 июля 2026-го доля просроченной задолженности в корпоративном портфеле банков из топ-10 снизилась до 5,3%, но доля ссуд третьей категории качества выросла с 5,4 до 6,8%, что указывает на снижение качества портфеля.
Как сильно кредитный риск будет давить на прибыль банков
По прогнозу "Эксперт РА", по итогам года чистая прибыль банков может достичь 4-4,2 трлн руб. - это будет новый рекорд. Однако одним из факторов, способных ограничить финансовый результат, агентство называет дальнейшую реализацию кредитных рисков и связанные с ней расходы на формирование резервов.
"Во втором полугодии мы ожидаем дальнейшего ухудшения качества корпоративной задолженности, поскольку обслуживание накопленного долга остается дорогим, при этом бизнес сталкивается с новыми вызовами", - добавляет старший директор по рейтингам кредитных институтов агентства "Эксперт РА" Ксения Якушкина. По ее словам, высокую прибыль могут показать и банки из топ-10 и менее крупные игроки (топ-11-50), однако у первой группы "заметную часть доходов могут нивелировать дополнительные расходы на резервы". Доля топ-10 банков в прибыли сектора может остаться ниже уровня 2025 года, прогнозируют в "Эксперт РА".
"Для банков с развитым расчетным бизнесом поддержкой останутся комиссионные доходы, хотя сохранение высоких темпов роста будет зависеть от активности клиентов и устойчивости источников дохода", - уточняет Якушкина…
…Дополнительный риск связан с реструктурированными кредитами, говорится в обзоре "Эксперт РА". По данным Банка России, в первой половине 2026 года доля корпоративных ссуд с повышенным риском, прошедших реструктуризацию, увеличилась с 4,3 до 4,9%. При этом медианная доля реструктурированных корпоративных кредитов, по которым банки не снижали оценку качества, в портфелях топ-10 составляла 31,5%.
Считать любую реструктуризацию скрытой просрочкой было бы некорректно, уточняет Якушкина. "Например, банк может продлить финансирование надежному крупному заемщику в рамках действующего договора, чтобы не проходить заново весь процесс оформления кредита", - добавляет она. Изменение графика платежей также может помочь компании пережить временные трудности и восстановить нормальное обслуживание долга, говорит аналитик. Настораживать, по ее словам, должна ситуация, когда сроки переносятся повторно, а финансовое положение заемщика не улучшается и источники погашения остаются неясными…
…"Вероятность того, что резервы продолжат давить на прибыль в 2027 году, сохраняется, однако дальнейшая динамика расходов на резервы будет зависеть от множества факторов - стоимости обслуживания долга, способности заемщиков адаптироваться к меняющимся условиям ведения бизнеса и того, какую часть возможных потерь банки признают уже в текущем году", - заключает Якушкина…
…Дополнительным фактором, влияющим на прибыль банков в этом году, помимо расходов на резервы, может быть динамика стоимости фондирования. До конца года чистая процентная маржа участников рынка может начать сокращаться, поскольку кредитные организации уже приступили к повышению ставок по депозитам, говорится в обзоре "Эксперт РА". Согласно данным ЦБ, максимальная процентная ставка по депозитам в крупнейших кредитных организациях росла с конца июня, на начало октября она закрепилась выше 13%.
По прогнозу ЦБ, чистая прибыль банковского сектора в 2026 году составит 3,94,4 трлн руб., регулятор дважды улучшал оценку с начала года.
Источник: РБК
